ตลาดเอเชียพร้อมที่จะตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดที่สําคัญที่เกิดขึ้นในวันศุกร์เมื่อหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ความผันผวนและความคาดหวังสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นเพื่อตอบสนองต่อรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นนี้มีแนวโน้มที่จะขยายไปสู่เอเชีย ซึ่งประสบกับความไม่มั่นคงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิดของธนาคารกลางญี่ปุ่น
ดัชนีหุ้น MSCI Asia ยกเว้นญี่ปุ่นลดลง 2.5% ในวันศุกร์ ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างมีนัยสําคัญที่สุดในรอบกว่าสองปี ในขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นร่วงลง 5.8% ซึ่งเป็นการลดลงที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ดัชนี Topix ในญี่ปุ่นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว 6.1% ซึ่งเป็นผลการดําเนินงานที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีลดลงอย่างมาก 30 จุดพื้นฐานในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดความตื่นตระหนกจากการธนาคารระดับภูมิภาคในสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมของปีก่อนหน้า การลดลงครั้งสําคัญนี้สะท้อนให้เห็นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ เช่น การระบาดใหญ่ของ COVID-19 การล่มสลายของ Lehman Brothers การโจมตี 9/11 และ Black Monday
ในตลาดหุ้น ดัชนีความผันผวน VIX ณ จุดหนึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากระดับของวันก่อนหน้า ในขณะเดียวกัน เงินเยนแข็งค่าขึ้นเกือบ 5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งถือเป็นหนึ่งในผลงานที่ดีที่สุดในรอบ 25 ปีที่ผ่านมา
การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ นี้อาจช่วยผ่อนคลายสภาวะทางการเงิน ตามที่ระบุโดยดัชนีสภาวะการเงินของตลาดเกิดใหม่ของ Goldman Sachs ที่แตะจุดต่ําสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายนี้ได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในเชิงบวก
ความคาดหวังสําหรับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างอ่อนโยนได้หายไป ขณะนี้เทรดเดอร์กําลังกําหนดความน่าจะเป็น 70% ให้กับธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า โดยคาดการณ์ว่าจะผ่อนคลาย 115 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีและมากกว่า 200 จุดพื้นฐานภายในเดือนมิถุนายนของปีถัดไป
ตลาดตราสารหนี้ขององค์กรที่ให้ผลตอบแทนสูงอยู่ภายใต้การตรวจสอบเนื่องจากมักให้สัญญาณเบื้องต้นของ 'เหตุการณ์เครดิต' ที่อาจนําไปสู่การดึงตัวของธุรกิจในวงกว้างการว่างงานที่เพิ่มขึ้นและภาวะถดถอย ส่วนต่างของตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงของสหรัฐฯ เหนือพันธบัตรรัฐบาลขยายตัวขึ้นในวันศุกร์สู่จุดสูงสุดของปี มากกว่า 370 จุดพื้นฐาน ส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าการเทขายหนี้องค์กร การเปลี่ยนแปลงในพลวัตนี้อาจส่งสัญญาณถึงความวุ่นวายของตลาดต่อไป
เมื่อมองไปข้างหน้าในวันจันทร์ ข้อมูลเศรษฐกิจและเหตุการณ์ในเอเชียจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการจากหลายประเทศ รวมถึงจีน ตัวเลขเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคจากไทย GDP จากอินโดนีเซีย และรายงานผลประกอบการของบริษัทจากญี่ปุ่น การพัฒนาเหล่านี้อาจเป็นทิศทางเพิ่มเติมให้กับตลาดเมื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในภูมิทัศน์การเงินโลก
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน