ธนาคารกลางสหรัฐได้หยิบยกข้อเสนอสําหรับกฎใหม่ที่จะกําหนดให้ธนาคารขนาดใหญ่ต้องให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับการติดต่อกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าธนาคารเงา ความคิดริเริ่มนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างเพื่อให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเสี่ยงเชิงระบบที่อาจเกิดขึ้นจากหน่วยงานที่มีการควบคุมน้อยกว่าเหล่านี้
ธนาคารเงาซึ่งรวมถึงกองทุนส่วนบุคคลและผู้ให้บริการจํานองดําเนินการโดยมีข้อ จํากัด ด้านกฎระเบียบน้อยกว่าเมื่อเทียบกับธนาคารแบบดั้งเดิม การเติบโตของพวกเขาส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากกฎระเบียบที่หนักกว่าที่กําหนดไว้ในธนาคารทําให้การให้กู้ยืมบางรูปแบบมีความน่าสนใจน้อยลงสําหรับสถาบันแบบดั้งเดิมเหล่านี้ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารเงาจึงกลายเป็นผู้เล่นที่สําคัญในด้านต่างๆ เช่น สินเชื่อส่วนบุคคลและการให้กู้ยืมแก่กองทุนส่วนบุคคล
กฎที่เสนอของเฟดซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 21 มิถุนายนมีเป้าหมายเพื่อรวบรวมข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประเภทของนิติบุคคลที่ธนาคารให้กู้ยืมหลักประกันที่ใช้และการประเมินมูลค่า ข้อมูลจะเปิดเผยด้วยว่าผู้กู้เป็นเจ้าของโดยผู้สนับสนุนทางการเงินหรือไม่ ข้อมูลนี้จะใช้ในการทดสอบภาวะวิกฤตประจําปีของเฟด ซึ่งจะประเมินความยืดหยุ่นของธนาคารต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา
แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่ช่องว่างในความรู้ด้านกฎระเบียบยังคงมีอยู่ ความเสี่ยงรวมของธนาคารสหรัฐต่อสถาบันการเงินที่ไม่รับฝากเงินอยู่ที่ประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2565 ในขณะที่ตลาดสินเชื่อส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นเป็นอุตสาหกรรมมูลค่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์
หน่วยงานกํากับดูแล รวมถึงประธานหน่วยงานเฝ้าระวังด้านการธนาคารของยุโรป ได้ยอมรับความท้าทายของ "หลุมดํา" ของข้อมูลและความจําเป็นในการเปิดเผยข้อมูลที่จําเป็น ซึ่งเป็นกระบวนการที่อาจใช้เวลาพอสมควร
คณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงินของ G20 กําลังรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับธนาคารเงาและความเชื่อมโยงกับผู้ให้กู้ ก่อนหน้านี้ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ขอให้ธนาคารรายงานความเสี่ยงด้านสินเชื่อส่วนบุคคลตามที่รายงานในเดือนธันวาคม
ความพยายามในการรวบรวมข้อมูลของเฟดเป็นส่วนหนึ่งของบทบาทการกํากับดูแลและอํานาจหน้าที่ในการประเมินความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงิน ข้อมูลรายละเอียดจะถูกรวบรวมผ่านแบบฟอร์มลับที่เรียกว่า FR Y-14s หากกฎใหม่ได้รับการสรุปหลังจากช่วงเวลาแสดงความคิดเห็นการรวบรวมข้อมูลอาจเริ่มภายในสิ้นปี 2024 หรือต้นปี 2025
ในขณะเดียวกันการชะลอตัวของเศรษฐกิจและการเปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ําเป็นพิเศษไปสู่สภาพแวดล้อมที่เป็นปกติมากขึ้นกําลังเพิ่มความเสี่ยงโดยรูปแบบธุรกิจบางรูปแบบมีปัญหาในการปรับตัว กรณีที่เป็นประเด็นคือ Pluralsight ของ Vista Equity ซึ่งกําลังเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ครั้งใหญ่กับผู้ให้กู้สินเชื่อเอกชนหลังจากกู้ยืมจากธนาคารเงา
ผู้เชี่ยวชาญ เช่น ศาสตราจารย์ด้านการเงินของ Yale ตระหนักถึงความสําคัญของการตรวจสอบธนาคารเพื่อทําความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดในวงกว้าง อย่างไรก็ตามเขาเน้นย้ําถึงความจําเป็นที่หน่วยงานกํากับดูแลต้องพิจารณาวิธีการต่างๆที่สินเชื่อภาคเอกชนตัดกับระบบการเงินนอกเหนือจากภาคธนาคาร
สํานักข่าวรอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน