ข้อมูลที่จะเกิดขึ้นอาจกระตุ้นตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากการกล่อมเกลาล่าสุด

นักลงทุนกําลังจับตาดูตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากรายงานเศรษฐกิจที่กําลังจะมีขึ้น และคําให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ในสัปดาห์หน้า อาจสั่นคลอนอัตราผลตอบแทนจากช่วงแคบล่าสุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีผันผวนระหว่างประมาณ 4.20% ถึง 4.35% ตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน ณ วันนี้อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 4.33%

ตลาดได้ย่อยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจต่างๆ รวมถึงข้อมูลที่บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงและทําให้การเติบโตทางเศรษฐกิจเย็นลง อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดเหล่านี้ยังไม่ได้ให้ทิศทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้ ซึ่งนําไปสู่ภาวะซบเซาของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

จุดสนใจในสัปดาห์หน้าจะอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ของตลาด จากข้อมูลของ Garrett Melson จาก Natixis Investment Managers Solutions การเปลี่ยนแปลงในตลาดอาจเกิดขึ้นได้หากอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนพฤษภาคมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งสนับสนุนมุมมองของอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม ตลาดกําลังกําหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่ํากว่า 50 จุดพื้นฐานสําหรับปีนี้ โดยอิงจากฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ช่วงเวลาของการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานในวันศุกร์หน้าอาจเห็นปฏิกิริยาของตลาดที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้าพันธบัตรจํานวนมากไม่อยู่ในช่วงวันหยุดวันที่ 4 กรกฎาคม ตามที่ Hugh Nickola จาก GenTrust ระบุไว้

การสํารวจของ BofA Global Research ระบุว่าผู้จัดการกองทุนมีน้ําหนักน้อยที่สุดในพันธบัตรนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราผลตอบแทนอาจลดลงอีกหากข้อมูลที่จะเกิดขึ้นสนับสนุนกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

วันสําคัญอื่น ๆ ได้แก่ การเปิดเผยข้อมูลราคาผู้บริโภคในวันที่ 11 กรกฎาคมและคําให้การครึ่งปีของพาวเวลล์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่กําหนดไว้ในวันที่ 9 กรกฎาคมที่คณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาโดยคาดว่าจะมีการทําซ้ําที่คณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรในวันถัดไป

นักลงทุนบางคน เช่น Thierry Wizman จาก Macquarie Group เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อไม่น่าจะกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด และเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจแสดงความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งอาจจํากัดการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อาจเกิดขึ้น Wizman ยังกล่าวด้วยว่าความคาดหวังของตลาดสําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีอารมณ์มากขึ้นซึ่งหมายความว่าข้อมูลที่ไม่พึงประสงค์เพียงเดือนเดียวอาจไม่ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน