รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

เมื่อวันศุกร์ รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ว่าสภาวะตลาดแรงงานอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 114,000 ตําแหน่ง ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 175,000 ตําแหน่งอย่างมาก นอกจากนี้ ตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้านี้ถูกปรับลดลง 29,000 การเติบโตของงานภาคเอกชนก็ไม่ค่อยสดใสเช่นกัน โดยมีการเพิ่มตําแหน่งงานเพียง 97,000 ตําแหน่ง

การเติบโตของค่าจ้างอยู่ในระดับปานกลางที่ 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ในขณะที่สัปดาห์ทํางานเฉลี่ยสั้นลงเหลือ 34.2 ชั่วโมง นอกจากนี้ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดทั้งหมด การว่างงานที่เพิ่มขึ้นนี้ทําให้เกิดกฎ Sahm ซึ่งระบุว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเมื่ออัตราการว่างงานเฉลี่ยสามเดือนเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 12 เดือน

ขณะนี้ตลาดการเงินกําลังคาดการณ์การดําเนินการเชิงรุกมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนการเผยแพร่รายงานการจ้างงาน ตลาดได้กําหนดราคาการปรับลด 25 จุดพื้นฐานสามครั้งสําหรับปีปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังได้เปลี่ยนไป โดยนักลงทุนบางรายเดิมพันกับการลด 50 จุดพื้นฐานที่มากขึ้น

รายงานการจ้างงานมีนัยสําคัญต่อนโยบายการเงิน เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจพิจารณาตัวบ่งชี้เหล่านี้เมื่อตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ย

BofA Global Research และ Evercore ได้ปรับการคาดการณ์โดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดําเนินการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน Evercore คาดการณ์แนวทางที่ก้าวร้าวมากขึ้นด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง ซึ่งอาจเริ่มต้นด้วยการลด 50 จุดพื้นฐานอย่างมาก

ในขณะเดียวกัน BCA Research คาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะลดลงเป็น 3750 โดยคาดการณ์ว่าภาวะถดถอยจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2024 หรือต้นปี 2025 ในแง่บวกมากขึ้น รายงานของธนาคารกลางสหรัฐฯ เผยให้เห็นว่าครัวเรือนสหรัฐฯ มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 161 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024 ส่วนใหญ่เกิดจากราคาหุ้นและมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของรายงานการจ้างงานล่าสุดและอิทธิพลที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ นักลงทุนอาจกําลังตรวจสอบข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตลาดเพื่อวัดความเคลื่อนไหวในอนาคต SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของตลาดในวงกว้างและให้ความมั่นคง ดังที่เห็นได้จากความผันผวนของราคาที่ต่ํา ในบริบทของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน SPY สามารถรักษาการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันได้อย่างน่าประทับใจ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ผันผวน

แม้จะมีความไม่แน่นอนในตลาดแรงงาน แต่ SPY ก็ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นในกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว สําหรับผู้ที่พิจารณา SPY เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.3% โดยเงินปันผลล่าสุดจะบันทึกไว้ในวันที่ 21 มิถุนายน 2024 ผลตอบแทนนี้ควบคู่ไปกับประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

สําหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Spy ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระและผลกระทบด้านการประเมินมูลค่า ปัจจุบันมีเคล็ดลับเพิ่มเติมมากกว่าห้าข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงนี้ได้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน