อุตสาหกรรมการเงินกําลังนําปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้มากขึ้น ซึ่งอาจนําไปสู่ประสิทธิภาพที่สูงขึ้น แต่ยังมีความผันผวนในตลาดมากขึ้น AI กําลังเปลี่ยนแปลงการซื้อขาย การลงทุน และการจัดสรรสินทรัพย์ โดยนําเสนอศักยภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพ การบริหารความเสี่ยง และสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีตราสารที่ซับซ้อน เช่น พันธบัตรองค์กร
การศึกษาโดยมหาวิทยาลัยชิคาโกในเดือนพฤษภาคมเผยให้เห็นว่า AI สามารถช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยการระบุมูลค่าในหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตาม การใช้ AI อย่างแพร่หลายอาจทําให้ข้อได้เปรียบเหล่านี้ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งกระตุ้นให้เกิดนวัตกรรมเพิ่มเติม
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของ AI ต่อเสถียรภาพของตลาด การใช้ AI ในการซื้อขายอัลกอริทึมอาจส่งผลให้สภาพคล่องระเหยอย่างรวดเร็วและการซื้อขายหยุดชะงักในช่วงที่ผันผวน นี่เป็นเพราะความเป็นไปได้ของผลกระทบแบบเรียงซ้อนจากกลยุทธ์การซื้อขายที่ปรับปรุงโดย AI ซึ่งอาจนําไปสู่ลูปข้อเสนอแนะเชิงลบ IMF ยังเตือนถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในการต้อนสัตว์และการกระจุกตัวของตลาด เนื่องจากผู้ให้บริการบางรายมีอํานาจเหนือการออกแบบโปรแกรม AI และโมเดลภาษาขนาดใหญ่
หลักฐานชี้ให้เห็นว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประสบกับช่วงเวลาสั้น ๆ ที่สภาพคล่องที่ขับเคลื่อนด้วยอัลกอริทึมหายไปในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดสูง สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงที่ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจํานวนมากกําลังทําการซื้อขายที่คล้ายคลึงกันตามแบบจําลองที่เทียบเคียงได้ นอกจากนี้ AI ยังสามารถเปลี่ยนกิจกรรมการทําตลาดไปยังพื้นที่ที่มีการควบคุมน้อยกว่า เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ ซึ่งเพิ่มความยากลําบากสําหรับหน่วยงานกํากับดูแลในการตรวจสอบกิจกรรมเหล่านี้ และเพิ่มความเสี่ยงต่อการโจมตีทางไซเบอร์
แม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้ แต่ตลาดการเงินก็ไม่สามารถกลับไปสู่ยุคก่อน AI ได้ ประโยชน์ของเทคโนโลยีจําเป็นต้องได้รับการยอมรับ แม้ว่าสิ่งนี้จะมาพร้อมกับความจําเป็นสําหรับนักลงทุนและหน่วยงานกํากับดูแลที่ต้องรับทราบถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน