Microstrategy, Inc. (NASDAQ:MSTR) เปิดเผย:
ข้อ 8.01.
กิจกรรมอื่น ๆ
อัพเดทตู้เอทีเอ็ม
เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม พ.ศ. 2567 MicroStrategy Incorporated ("MicroStrategy" หรือ "บริษัท") ได้เข้าทําข้อตกลงการขาย ("ข้อตกลงการขาย") กับ TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., The Benchmark Company, LLC, BTIG, LLC, Canaccord Genuity LLC, Cantor Fitzgerald & Co., Maxim Group LLC, Mizuho Securities USA LLC และ SG Americas Securities, LLC ในฐานะตัวแทน ("ตัวแทนขาย") ตามที่บริษัทอาจออกและขายหุ้นสามัญประเภท A มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 0.001 ดอลลาร์ต่อหุ้น ("หุ้น") โดยมีราคาเสนอขายรวมสูงถึง 21 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งคราวผ่านตัวแทนขาย
เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม พ.ศ. 2567 บริษัทฯ ได้ประกาศว่าในช่วงระหว่างวันที่ 2 ธันวาคม 2567 ถึง 8 ธันวาคม 2567 บริษัทฯ ได้ขายหุ้นรวมจํานวน 5,418,449 หุ้น ตามสัญญาซื้อขาย เป็นรายได้สุทธิรวมให้กับบริษัทฯ (หักค่าคอมมิชชั่นการขาย) ประมาณ 2.13 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 8 ธันวาคม 2024 หุ้นประมาณ 9.19 พันล้านดอลลาร์ยังคงพร้อมสําหรับการออกและขายตามข้อตกลงการขาย
อัปเดต Bitcoin Holdings
เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม พ.ศ. 2567 บริษัทประกาศว่าในช่วงระหว่างวันที่ 2 ธันวาคม พ.ศ. 2567 ถึง 8 ธันวาคม พ.ศ. 2567 บริษัทได้ซื้อบิทคอยน์ประมาณ 21,550 บิทคอยน์เป็นเงินสดประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 98,783 ดอลลาร์ต่อบิทคอยน์ รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย การซื้อ bitcoin ทําโดยใช้รายได้จากการออกและขายหุ้นภายใต้ข้อตกลงการขาย
ณ วันที่ 8 ธันวาคม พ.ศ. 2567 บริษัทร่วมกับบริษัทในเครือถือครองบิทคอยน์รวมประมาณ 423,650 บิทคอยน์ ซึ่งได้มาในราคาซื้อรวมประมาณ 25.6 พันล้านดอลลาร์ และราคาซื้อเฉลี่ยประมาณ 60,324 ดอลลาร์ต่อบิทคอยน์ รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
รายการ 7.01
การเปิดเผยข้อมูล FD ข้อบังคับ
KPI ผลตอบแทน BTC
ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2024 ถึง 8 ธันวาคม 2024 ผลตอบแทน BTC ของบริษัทอยู่ที่ 43.2% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2024 ถึง 8 ธันวาคม 2024 ผลตอบแทน BTC ของบริษัทอยู่ที่ 68.7%
ผลตอบแทน BTC เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก ("KPI") ที่แสดงถึงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาต่องวดของอัตราส่วนระหว่างการถือครอง bitcoin ของบริษัทและหุ้นลดที่คาดการณ์ไว้ จํานวนหุ้นที่ลดลง หมายถึง ผลรวมของหุ้นสามัญที่เกิดขึ้นจริงของบริษัท ณ สิ้นรอบระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง บวกกับหุ้นเพิ่มเติมทั้งหมดที่จะเป็นผลมาจากการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพที่คงค้างทั้งหมด บริษัทใช้ BTC Yield เป็น KPI เพื่อช่วยประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ในการซื้อ bitcoin ในลักษณะที่บริษัทเชื่อว่าเป็นการเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้น บริษัทเชื่อว่า KPI นี้สามารถใช้เพื่อเสริมความเข้าใจของนักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจของบริษัทในการจัดหาเงินทุนในการซื้อ bitcoin โดยการออกหุ้นสามัญหรือตราสารเพิ่มเติมที่แปลงเป็นหุ้นสามัญได้
ผลตอบแทน BTC และจํานวนหุ้นปรับลดพื้นฐานและสมมติว่ามีจํานวนหุ้นชําระแล้ว
12/31/2023 9/30/2024 12/08/2024
การถือครอง Bitcoin ทั้งหมด
189,150 252,220 423,650
จํานวนหุ้นชําระแล้ว (ในปี '000s) (1)
คลาส A
149,041 182,995 220,007
คลาส B
19,640 19,640 19,640
จํานวนหุ้นพื้นฐานชําระแล้ว (2)
168,681 202,635 239,647
หุ้นแปลงสภาพปี 2025 @$39.80
16,330 — —
หุ้นแปลงสภาพปี 2027 @$143.25
7,330 7,330 7,330
หุ้นแปลงสภาพปี 2028 @$183.19
— 5,513 5,513
หุ้นแปลงสภาพปี 2029 @$672.40
— — 4,462
หุ้นแปลงสภาพปี 2030 @$149.77
— 5,342 5,342
หุ้นแปลงสภาพปี 2031 @$232.72
— 2,594 2,594
หุ้นแปลงสภาพปี 2032 @$204.33
— 3,915 3,915
ตัวเลือกที่โดดเด่น
12,936 5,678 4,985
RSU/PSU ไม่ได้รับสิทธิ์
2,359 2,034 1,854
สันนิษฐานว่ามีจํานวนหุ้นปรับลดจํานวนแล้ว (3)
207,636 235,042 275,642
% ผลตอบแทน BTC (ไตรมาสจนถึงปัจจุบัน)
43.2%
% ผลตอบแทน BTC (ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน)
68.7%
(1)
เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม พ.ศ. 2567 บริษัทได้ประกาศการแยกหุ้นสามัญคลาส A และหุ้นสามัญคลาส B ของบริษัท 10 ต่อ 1 การแยกหุ้นมีผลโดยการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญประเภท A และหุ้นสามัญประเภท B ของบริษัท ณ วันที่ปิดทําการในวันที่ 1 สิงหาคม 2024 ซึ่งเป็นวันกําหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นสําหรับเงินปันผล เงินปันผลถูกแจกจ่ายหลังจากปิดการซื้อขายในวันที่ 7 สิงหาคม 2024 และเริ่มซื้อขายตามแบบแยกส่วนที่ปรับแล้วเมื่อเปิดตลาดในวันที่ 8 สิงหาคม 2024 ข้อมูลการแบ่งหุ้นและรางวัลส่วนของผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องทั้งหมดได้รับการปรับย้อนหลังเพื่อสะท้อนถึงการแยกหุ้นสําหรับทุกช่วงเวลาที่นําเสนอ
(2)
หุ้นพื้นฐานที่จําหน่ายได้แล้วสะท้อนถึงหุ้นสามัญประเภท A และหุ้นสามัญประเภท B ที่จําหน่ายได้แล้ว ณ วันที่นําเสนอ สําหรับวัตถุประสงค์ในการคํานวณนี้ หุ้นที่จําหน่ายได้แล้วของหุ้นดังกล่าวจะถือว่ารวมถึงหุ้น (ถ้ามี) ที่ขายภายใต้โครงการเสนอขายหุ้นในตลาด หรือที่จะออกตามออปชั่นที่ได้ใช้สิทธิหรือหน่วยหุ้นจํากัดที่ให้สิทธิ์ แต่ในแต่ละกรณีอยู่ระหว่างรอการออก ณ วันที่นําเสนอ
(3)
จํานวนหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่คงอยู่แล้ว หมายถึง ผลรวมของหุ้นพื้นฐานที่จําหน่ายได้แล้วของเรา ณ สิ้นงระยะเวลา บวกกับหุ้นเพิ่มเติมทั้งหมดที่จะเป็นผลมาจากการแปลงสภาพหุ้นกู้แปลงสภาพที่คงค้างทั้งหมด สมมติว่ามีหุ้นปรับลดจํานวนคงค้างไม่ได้คํานวณโดยใช้วิธีการคลัง และไม่คํานึงถึงเงื่อนไขการให้สิทธิ์ใด ๆ (ในกรณีของรางวัลหุ้น) ราคาใช้สิทธิของรางวัลหุ้นออปชั่นใด ๆ หรือเงื่อนไขสัญญาใด ๆ ที่จํากัดการแปลงสภาพของตราสารหนี้แปลงสภาพ
ข้อมูลสําคัญเกี่ยวกับ BTC Yield KPI
ผลตอบแทน BTC เป็น KPI ที่แสดงถึงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงงวดต่องวดของอัตราส่วนระหว่างการถือครอง bitcoin ของบริษัทและหุ้นลดที่คาดการณ์ไว้ จํานวนหุ้นที่ลดลงตามสันนิษฐาน หมายถึง ผลรวมของหุ้นสามัญที่เกิดขึ้นจริงของบริษัท ณ สิ้นงระยะเวลา บวกกับหุ้นเพิ่มเติมทั้งหมดที่จะเป็นผลมาจากการแปลงหุ้นกู้แปลงสภาพที่คงค้างทั้งหมด สมมติว่ามีหุ้นปรับลดจํานวนคงค้างไม่ได้คํานวณโดยใช้วิธีการคลัง และไม่คํานึงถึงเงื่อนไขการให้สิทธิ์ใด ๆ (ในกรณีของรางวัลหุ้น) ราคาใช้สิทธิของรางวัลหุ้นออปชั่นใด ๆ หรือเงื่อนไขสัญญาใด ๆ ที่จํากัดการแปลงสภาพของตราสารหนี้แปลงสภาพ
บริษัทใช้ BTC Yield เป็น KPI เพื่อช่วยประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ในการซื้อ bitcoin ในลักษณะที่บริษัทเชื่อว่าเป็นการเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้น บริษัทเชื่อว่า KPI นี้สามารถใช้เพื่อเสริมความเข้าใจของนักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจจัดหาเงินทุนในการซื้อ bitcoin โดยการออกหุ้นสามัญหรือตราสารเพิ่มเติมที่แปลงเป็นหุ้นสามัญได้ เมื่อบริษัทใช้ KPI นี้ ฝ่ายบริหารยังคํานึงถึงข้อจํากัดต่างๆ ของตัวชี้วัดนี้ รวมถึงการไม่คํานึงถึงหนี้สินและหนี้สินอื่น ๆ และการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนในทรัพย์สินของบริษัทที่จะเป็นอาวุโสต่อทุนสามัญ และถือว่าหนี้สินทั้งหมดจะถูกรีไฟแนนซ์ หรือในกรณีของตราสารหนี้อาวุโสแปลงสภาพของบริษัท แปลงเป็นหุ้นสามัญตามเงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง
นอกจากนี้ KPI นี้ไม่ใช่และไม่ควรเข้าใจว่าเป็นการวัดผลการดําเนินงานหรือมาตรการทางการเงินหรือสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง BTC Yield ไม่เทียบเท่ากับ "ผลตอบแทน" ในบริบททางการเงินแบบดั้งเดิม ไม่ใช่ตัวชี้วัดผลตอบแทนจากการลงทุนที่ผู้ถือหุ้นของบริษัทอาจประสบความสําเร็จในอดีตหรือสามารถทําได้ในอนาคตโดยการซื้อหุ้นของบริษัท หรือการวัดรายได้ที่เกิดจากการดําเนินงานของบริษัทหรือการถือครอง bitcoin ผลตอบแทนจากการลงทุนจากการถือครอง bitcoin หรือมาตรการทางการเงินอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันของผลการดําเนินงานของธุรกิจหรือสินทรัพย์ของบริษัท
ราคาซื้อขายของหุ้นสามัญคลาส A ของบริษัทได้รับแจ้งจากปัจจัยหลายประการนอกเหนือจากจํานวน bitcoins ที่บริษัทถือครองและจํานวนหุ้นจริงหรือที่มีศักยภาพของหุ้นที่จําหน่ายได้แล้วและด้วยเหตุนี้มูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัทอาจซื้อขายในราคาส่วนลดหรือพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของ bitcoin ที่บริษัทถือครอง และ BTC Yield ไม่ได้บ่งชี้หรือคาดการณ์ราคาซื้อขายหุ้นสามัญคลาส A ของบริษัท
ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น KPI นี้มีจุดประสงค์ที่แคบและถูกใช้โดยฝ่ายบริหารเพื่อช่วยในการประเมินว่าบริษัทกําลังใช้ทุนในลักษณะที่เพิ่มให้กับผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวที่เกี่ยวข้องกับการถือครอง bitcoin หรือไม่
ในการคํานวณ KPI นี้ บริษัทไม่ได้คํานึงถึงแหล่งที่มาของเงินทุนที่ใช้ในการได้มาซึ่ง bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้ซื้อ bitcoin โดยใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้อาวุโส 6.125% ที่ครบกําหนดชําระในปี 2028 (ซึ่งบริษัทได้ไถ่ถอนไปแล้ว) ซึ่งไม่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญของบริษัทได้ เช่นเดียวกับการเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพ ซึ่ง ณ เวลาที่ออกมี และหลังจากนั้นอาจมีราคาแปลงสูงกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันของหุ้นสามัญของบริษัทเป็นครั้งคราว หรือผู้ถือหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าวอาจไม่มีสิทธิ์ใช้สิทธิแปลงหุ้นกู้ ข้อเสนอดังกล่าวมีผลในการเพิ่มผลตอบแทน BTC โดยไม่คํานึงถึงหนี้ที่เกี่ยวข้อง ในทางกลับกัน หากหุ้นกู้อาวุโสแปลงสภาพของบริษัทครบกําหนดหรือถูกไถ่ถอนโดยไม่ถูกแปลงเป็นหุ้นสามัญ บริษัทอาจต้องขายหุ้นในปริมาณที่มากกว่าหุ้นที่ตั๋วดังกล่าวสามารถแปลงเป็นหรือสร้างรายได้จากการขายบิทคอยน์ ซึ่งอย่างใดอย่างหนึ่งจะส่งผลต่อการลดผลตอบแทน BTC อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงการถือครองบิทคอยน์ของบริษัทและหุ้นในลักษณะที่ไม่ได้คิดไว้ โดยสมมติฐานในการคํานวณผลตอบแทน BTC ดังนั้นตัวชี้วัดนี้อาจพูดเกินจริงหรือต่ําเกินไปถึงลักษณะการเพิ่มทุนของบริษัทเพื่อซื้อ bitcoin เนื่องจากไม่ใช่ bitcoin ทั้งหมดที่อาจได้มาโดยใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นและการออกทุนทั้งหมดอาจไม่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่ง bitcoin
บริษัทฯ กําหนดเป้าหมาย KPI ตามประวัติและเป้าหมายในอนาคต ความสามารถของบริษัทในการบรรลุผลตอบแทน BTC ในเชิงบวกอาจขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากการดําเนินงานที่เกินกว่าค่าใช้จ่ายคงที่และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ตลอดจนปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุม เช่น ความพร้อมของหนี้สินและการจัดหาเงินทุนในเงื่อนไขที่ดี ผลการดําเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต
ในอดีตบริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผลใด ๆ สําหรับหุ้นสามัญ และการนําเสนอ KPI นี้ทําให้บริษัทไม่ได้เสนอแนะว่าบริษัทตั้งใจจะทําเช่นนั้นในอนาคต ความเป็นเจ้าของหุ้นสามัญไม่ได้แสดงถึงผลประโยชน์ในการเป็นเจ้าของ bitcoin ที่บริษัทถือครอง
นักลงทุนควรพึ่งพางบการเงินและการเปิดเผยข้อมูลอื่น ๆ ที่มีอยู่ในการยื่นต่อ SEC ของบริษัท KPI นี้เป็นเพียงส่วนเสริม ไม่ใช่สิ่งทดแทน ควรใช้โดยนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญซึ่งเข้าใจวัตถุประสงค์ที่จํากัดและข้อจํากัดหลายประการเท่านั้น
ข้อมูลเฟอร์นิเจอร์
ข้อมูลที่เปิดเผยตามข้อ 7.01 ในรายงานปัจจุบันในแบบฟอร์ม 8-K นี้จะไม่ถือว่า "ยื่น" ตามวัตถุประสงค์ของมาตรา 18 ของพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติม ("พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์") หรืออยู่ภายใต้ความรับผิดของมาตรานั้น และไม่ถือว่ารวมโดยการอ้างอิงในการยื่นใด ๆ ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 ตามที่แก้ไขเพิ่มเติม หรือพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยน เว้นแต่จะระบุไว้อย่างชัดแจ้งโดยการอ้างอิงเฉพาะในการยื่นดังกล่าว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน