ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Redfin Corporation (แนสแด็ก: RDFN) รายงานการเติบโตของรายได้เล็กน้อยท่ามกลางตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ท้าทาย Glenn Kelman ซีอีโอประกาศรายได้เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 278 ล้านดอลลาร์ในระหว่างการประกาศผลประกอบการของบริษัทเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 แม้จะมีการเติบโตนี้ แต่ Redfin ต้องเผชิญกับการคาดการณ์การขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ และขาดทุนสุทธิ 34 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการขาดทุน 19 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้าอย่างเห็นได้ชัด บริษัทกําลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ รวมถึงความคิดริเริ่ม Redfin Next ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่น่าพึงพอใจในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทํางานของตัวแทนและอัตรากําไรขั้นต้น
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ของ Redfin รวม EBITDA เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 278 ล้านดอลลาร์
- กําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วรายงานที่ 4 ล้านดอลลาร์ EBITDA ซึ่งเป็นระดับล่างของคําแนะนํา
- ส่วนแบ่งการขายบ้านของบริษัทลดลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ว่าขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีจะอยู่ระหว่าง 15 ล้านถึง 22 ล้านดอลลาร์
- โครงการริเริ่ม Redfin Next ซึ่งเปลี่ยนค่าตอบแทนตัวแทนจากเงินเดือนเป็นโบนัส ได้เปิดตัวเป็น 74% และสัมพันธ์กับอัตราการปิดที่สูงขึ้นและการเติบโตของตัวแทนในตลาดนําร่อง
- ขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 34 ล้านดอลลาร์จาก 19 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยต้นทุนการปรับโครงสร้างมีส่วนทําให้ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานสูงถึง 129 ล้านดอลลาร์
- ส่วนการเช่าเติบโต 9% เป็น 52 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการเติบโตเป็นไตรมาสที่แปดติดต่อกัน
- Redfin คาดว่ายอดขายบ้านจะเพิ่มขึ้นในปี 2025 โดยคาดว่าผู้ซื้อที่มีศักยภาพจะมีความกระตือรือร้นมากขึ้นหลังจากเหตุการณ์ทางการเมืองเมื่อเร็วๆ นี้
แนวโน้มบริษัท
- Redfin คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ระหว่าง 237 ล้านถึง 247 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากบริการด้านอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 144 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดการณ์ว่าขาดทุนสุทธิ 32 ล้านดอลลาร์ถึง 25 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4
- Redfin วางแผนที่จะเพิ่มความสามารถในการทํากําไรผ่านประสิทธิภาพการดําเนินงานและการลงทุนทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- ส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีเนื่องจากการโฆษณาเชิงรุกโดยคู่แข่งอย่าง Homes.com
- อัตราการจํานองที่สูงสุดซึ่งเกิน 7% ในเดือนพฤศจิกายน 2023 อาจกําหนดราคาผู้ซื้อได้หากยังคงเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- ความคิดริเริ่มของ Redfin Next ทําให้การสํารวจสํามะโนประชากรตัวแทนเพิ่มขึ้น 22% ในตลาดนําร่อง
- บริษัทตั้งเป้าที่จะเติบโตฐานตัวแทนอย่างมีนัยสําคัญในปี 2568 โดยไม่ต้องเพิ่มพนักงานผู้บริหาร
- ส่วนการเช่าของ Redfin มีการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 8% ในกลุ่มการจํานอง
พลาด
- บริษัทประสบกับยอดขายจํานองและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ในเดือนสิงหาคมและกันยายน
- รายได้จากบริการด้านอสังหาริมทรัพย์ของ Redfin ลดลง 1%
ไฮไลท์ Q&A
- Kelman กล่าวถึงผลกระทบของอัตราการจํานองที่เพิ่มขึ้นต่อกิจกรรมการท่องเที่ยวบ้าน
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การลงทุนด้าน AI และเทคโนโลยีเพื่อปรับปรุงการมีส่วนร่วมของลูกค้าและอัตราการปิด
- Redfin กําลังปรับโครงสร้างการจัดการการขายเพื่อปรับปรุงการสร้างรายได้ และคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นสําหรับบริการด้านอสังหาริมทรัพย์จะดีขึ้น 600 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่ 4
Redfin Corporation กําลังนําทางช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเสริมตําแหน่งทางการตลาด ความพยายามของบริษัทในการปรับรูปแบบการชดเชยตัวแทนและลงทุนในเทคโนโลยีและการตลาดสามารถวางตําแหน่งที่ดีสําหรับการฟื้นตัวของตลาดที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 อย่างไรก็ตาม การขาดทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันในการแข่งขันเน้นย้ําถึงความท้าทายที่ Redfin เผชิญในตลาดที่อยู่อาศัยที่ผันผวน ผู้บริหารของบริษัทได้แสดงความมุ่งมั่นที่จะปรับต้นทุนให้เหมาะสมและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Redfin และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการ แต่ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Redfin ได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 10.94% กําไรระยะสั้นนี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มที่กว้างขึ้น เนื่องจากบริษัทได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 65.85% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 94.9% ในปีที่ผ่านมา
การเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกเหล่านี้เป็นที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro Tips Redfin มีการซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่ารายได้ต่ํา ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการสร้างมูลค่าที่มีศักยภาพในภาคเทคโนโลยีอสังหาริมทรัพย์ การประเมินมูลค่าที่ต่ํานี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรและประสิทธิภาพการดําเนินงาน ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า EBITDAnvestingPro Tips ยังบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการขาดทุนสุทธิที่รายงานและขาดทุน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้สําหรับทั้งปี สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของความคิดริเริ่มอย่างต่อเนื่องของ Redfin เช่น โปรแกรม Redfin Next ในการขับเคลื่อนผลกําไรในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Redfin เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน