Curaleaf Holdings (CURLF) ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนําในอุตสาหกรรมกัญชารายงานรายได้ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดยบอริส จอร์แดน ซีอีโอเน้นย้ําถึงการเติบโตเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน แม้รายได้จะลดลง 1% เป็น 331 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็ปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นเป็น 49% และรักษาอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่งไว้ที่ 23%
Curaleaf สร้างกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 42 ล้านดอลลาร์และสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดสํารอง 90 ล้านดอลลาร์ ส่วนต่างประเทศมีรายได้เพิ่มขึ้น 82% โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากเยอรมนีและสหราชอาณาจักร ในขณะที่บริษัทยังรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในนิวยอร์กและโอไฮโอหลังจากเปิดตัวยอดขายสําหรับผู้ใหญ่
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของ Curaleaf ลดลงเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 331 ล้านดอลลาร์ EBITDA>- อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วดีขึ้นเป็น 49% และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 23%
- รายได้ของกลุ่มเยอรมนีเพิ่มขึ้น 82% โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตในเยอรมนีและสหราชอาณาจักร
- บริษัทได้เปิดตัวกลยุทธ์การดําเนินงานใหม่ 'Return to our Roots' โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับแต่งอัตรากําไรและเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด
- Curaleaf ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดในฟลอริดาและรัฐอื่นๆ แม้จะมีความท้าทายด้านกฎระเบียบก็ตาม
แนวโน้มบริษัท
- Curaleaf คาดว่าจะมีผลงานที่สําคัญจากธุรกิจระหว่างประเทศในปี 2025
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์ในนิวยอร์กและโอไฮโอ โดยมีการเจาะตลาด 57% ในนิวยอร์กค้าส่ง
- ผลิตภัณฑ์กัญชากลุ่มเล็ก ๆ มีกําหนดจะเปิดตัวในวงกว้างในต้นปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายในนิวเจอร์ซีย์ แอริโซนา และอิลลินอยส์ทําให้รายได้ลดลงเล็กน้อย
- มีรายงานขาดทุนสุทธิ 44 ล้านดอลลาร์เจอร์ซีย์สําหรับไตรมาสนี้
- ส่วนแบ่งการตลาดในนิวเจอร์ซีย์ลดลงเนื่องจากการเปิดร้านใหม่ในบริเวณใกล้เคียง
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้ Retail อยู่ที่ 253 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากการขายส่งเพิ่มขึ้น 29% เป็น 76 ล้านดอลลาร์
- บริษัทสร้างกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 119 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปีจนถึงปัจจุบัน
- มีการประกาศวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนมูลค่า 40 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการเติบโต
พลาด
- รายรับลดลงเนื่องจากแรงกดดันด้านราคาและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ
- การแก้ไขรัฐธรรมนูญฉบับที่ 3 ของฟลอริดาไม่ผ่าน ซึ่งส่งผลกระทบต่อแผนการขยายตัวในรัฐ
ไฮไลท์ Q&A
- กระบวนการกําหนดเวลาใหม่สําหรับกฎหมายกัญชาของรัฐบาลกลางกําลังดําเนินการอยู่ โดยคาดว่าจะมีการพิจารณาคดีในต้นปี 2024
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาและโอกาสในการเติบโตในยุโรปและเอเชีย
- Curaleaf กําลังสํารวจโอกาสในตลาดกัญชาอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเครื่องดื่มและอาหารที่กินได้
Curaleaf Holdings (CURLF) ยังคงมุ่งมั่นที่จะเติบโตอย่างยั่งยืนและให้ผลกําไรท่ามกลางภูมิทัศน์ของตลาดกัญชาที่ท้าทาย กลยุทธ์การดําเนินงานใหม่ของบริษัท 'Return to our Roots' คาดว่าจะกําจัดผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพต่ําและประหยัดต้นทุนได้ 25 ล้านดอลลาร์ต่อปี ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การกลั่นอัตรากําไรและเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด Curaleaf กําลังวางตําแหน่งตัวเองเพื่อความสําเร็จในระยะยาวทั้งในตลาดในประเทศและต่างประเทศ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Curaleaf Holdings (CURLF) สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่นําทางตลาดกัญชาที่ท้าทาย และข้อมูลของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด
จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Curaleaf อยู่ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีความสําคัญเมื่อพิจารณาจากอุปสรรคในอุตสาหกรรมในปัจจุบัน รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตเล็กน้อยที่ 1.91% เมื่อเทียบเป็นรายปี สิ่งนี้สอดคล้องกับรายได้ที่ลดลงเล็กน้อยที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่ค่อนข้างคงที่ในตลาดที่ผันผวน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงข้อกังวลบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา เคล็ดลับหนึ่งระบุว่า Curaleaf "ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" ซึ่งสอดคล้องกับรายงานขาดทุนสุทธิ 44 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นเพิ่มเติมในอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -9.01 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024)
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับชี้ให้เห็นว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา" โดยข้อมูลแสดงให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคา -59.25% ในช่วงเวลานั้น การลดลงนี้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่อุตสาหกรรมกัญชาต้องเผชิญและความพยายามของ Curaleaf ในการรับมือกับอุปสรรคด้านกฎระเบียบและแรงกดดันของตลาด
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การมุ่งเน้นของ Curaleaf ที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในตลาดหลัก เช่น นิวยอร์กและโอไฮโอ ตามที่กล่าวไว้ในการโทรหารายได้ อาจมีความสําคัญต่อผลการดําเนินงานในอนาคต การให้ความสําคัญกับกลุ่มต่างประเทศของบริษัทซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 82% สอดคล้องกับกลยุทธ์ในการกระจายความเสี่ยงและเข้าถึงตลาดที่กําลังเติบโตในต่างประเทศ
นักลงทุนที่พิจารณา Curaleaf อาจพบคุณค่าในการสํารวจเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน