เมื่อวันพุธ Jefferies ได้แก้ไขจุดยืนของ Choice Hotels International Inc. (นิวยอร์ก: CHH) โดยเลื่อนอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือ และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 150.00 ดอลลาร์ การประเมินใหม่เกิดขึ้นหลังจากการปรับมูลค่าหุ้นของ Choice Hotels หลังจากการแสวงหาข้อตกลงกับ WH บริษัทวิเคราะห์ระบุว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Choice Hotels ดูเหมือนจะสมดุล โดยการซื้อขายหุ้นของบริษัทอยู่ที่ทวีคูณที่สอดคล้องกับมาตรฐานอุตสาหกรรม
หุ้นของแฟรนไชส์โรงแรมได้รับการประเมินในบริบทของคู่แข่งในอุตสาหกรรม โดยมุ่งเน้นไปที่กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) หลายเท่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายใหญ่ Choice Hotels EBITDAtly ซื้อขายที่ประมาณ 14 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ในขณะที่คู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดซื้อขายที่ 12.3 เท่า และคู่แข่งที่ใหญ่กว่าอยู่ในช่วง 15.7 ถึง 18.1 เท่า โดยมีการเติบโต EBITDA ที่สูงกว่า
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของ Choice Hotels นั้นต่ํากว่าผู้เล่นรายใหญ่ โดยมี EBITDA เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 8.3% เทียบกับค่าเฉลี่ย 31% ของคู่แข่งรายใหญ่ นอกจากนี้ การเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Choice Hotels คาดว่าจะอยู่ที่ 9% เมื่อเทียบกับ 16-18% สําหรับหุ้นขนาดใหญ่ ความไม่เท่าเทียมกันในอัตราการเติบโตนี้มีส่วนทําให้ตัดสินใจปรับอันดับหุ้น
อีกปัจจัยหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อการปรับลดอันดับคือผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ซึ่งถือว่ามีความสําคัญสําหรับธุรกิจที่มีสินทรัพย์เบาที่พึ่งพาผลตอบแทนจากเงินทุน ผลตอบแทน FCF ของ Choice Hotels อยู่ที่ประมาณ 4.7% ตามการคาดการณ์ในปี 2025 ซึ่งน้อยกว่าเมื่อเทียบกับผลตอบแทน 6.6% ของคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด
โดยสรุป นักวิเคราะห์จาก Jefferies แนะนําแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นสําหรับหุ้นของ Choice Hotels เนื่องจากธุรกิจหลักที่มั่นคงของบริษัทในด้านบริการที่จํากัดและแฟรนไชส์แบบเศรษฐกิจ ควบคู่ไปกับกลุ่มธุรกิจหรูหราในระยะก่อนหน้านี้ การประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยเหล่านี้ ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจลดอันดับและกําหนดราคา EBITDAat มีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ในข่าวอื่น ๆ EBITDAnt Choice Hotels International, Inc. รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญใน EBITDA และ EPS บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําทั้งปีสําหรับกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วและ EPS โดยคาดการณ์การเติบโต 10% ใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว Goldman Sachs อัปเดตจุดยืนต่อ Choice Hotels โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 118.00 ดอลลาร์จาก 105.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงรักษาระดับการขายไว้ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมาย
ท่อส่งโรงแรมทั่วโลกของ Choice Hotels ขยายเป็นห้องพักมากกว่า 110,000 ห้อง เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทเปิดโรงแรมทั่วโลกเพิ่มขึ้น 75% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า และสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นสุทธิ 1.8% ของห้องพักทั่วโลกในแบรนด์ที่เน้น Goldman Sachs แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Goldman Sachs ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของท่อส่งทั่วโลกของบริษัทเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันในปีนี้
Radisson Americas รายงานว่าห้องท่อเพิ่มขึ้น 10% โดยมีการก่อสร้างใหม่เพิ่มขึ้น กลุ่มการเข้าพักระยะยาวของ Choice Hotels เติบโตมากกว่า 10% เป็นเวลาห้าไตรมาสติดต่อกัน โดยมีโรงแรม 350 แห่งอยู่ในขั้นตอน การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเติบโตในอนาคตของ Choice Hotels
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ข้อมูลเพิ่มเติม ต่อ นิวยอร์ก การวิเคราะห์ของ Choice Hotels International Inc. (NYSE: CHH) ของ Jefferies มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 6.49 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 27.12 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันของตลาด Choice Hotels ได้แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่น่าประทับใจ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 89.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้น "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของบริษัท
รายได้ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 779.01 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.06% อัตราการเติบโตนี้สนับสนุนการสังเกตของ Jefferies เกี่ยวกับการเติบโตที่ต่ํากว่าของ Choice Hotels เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.82% และข้อเท็จจริงที่ว่า Choice Hotels "คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน" (เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่ง) อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แม้ว่าผลตอบแทนจะค่อนข้างต่ําก็ตาม
InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Choice Hotels โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ CHH ผู้อ่านสามารถสํารวจข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ใน InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน