เมื่อวันอังคาร BofA Securities ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Premier, Inc. (แนสแด็ก:P INC) โดยเพิ่มเป็น 19.00 ดอลลาร์จาก 18.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ํากว่าปกติ การปรับครั้งนี้เป็นไปตามการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งของพรีเมียร์ในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งรายได้ EBITDA และ EPS ของบริษัททําผลงานได้ดีกว่าประมาณการที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้
บริษัทปรับปรุงด้านการดูแลสุขภาพกําลังได้รับประโยชน์จากการใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นในตลาดปลายทางและการเจาะการใช้จ่ายของสมาชิกที่มีอยู่ที่สูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ พร้อมกับความร่วมมือใหม่ๆ เช่น AllSpire Health ที่ประกาศเมื่อไตรมาสที่แล้ว คาดว่าจะมีส่วนในเชิงบวกต่อการเติบโตของค่าธรรมเนียมการจัดการขั้นต้นของบริษัทในปีงบประมาณ 2025
แม้จะมีแนวโน้มรายได้ในเชิงบวก แต่พรีเมียร์ยังคงเผชิญกับความท้าทายกับแรงกดดันค่าธรรมเนียมการบริหารสุทธิ อัตราส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมแบบผสมผสานสําหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 รายงานในช่วงเปอร์เซ็นต์ต่ํา 60 เปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเปอร์เซ็นต์กลาง 50 ในปีงบประมาณ 2024 อนาคตของอัตราเหล่านี้ยังคงไม่แน่นอน โดยมีศักยภาพที่อัตราเหล่านี้จะอยู่ในช่วงร้อยละ 60 กลางถึงสูงในปีงบประมาณ 2026 และปีงบประมาณ 2027 หรืออาจสูงกว่านี้หากมีการแข่งขัน dynamEBITDAange
BofA Securities ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ EBITDA อาจเติบโตอย่างจํากัดเนื่องจากอุปสรรคค่าธรรมเนียมการจัดการสุทธิ แต่การซื้อหุ้นคืนของ Premier น่าจะสนับสนุนการเติบโตของ EPS กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งของบริษัทคาดว่าจะให้ทางเลือกที่หลากหลายสําหรับกิจกรรมการจัดสรรเงินทุนที่สามารถปรับปรุงรูปแบบทางการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
บริษัทยอมรับว่ารูปแบบธุรกิจที่มีอัตรากําไรสูงขนาดและการวางตําแหน่งทางการตลาดของพรีเมียร์เป็นจุดแข็งที่สําคัญ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลดเลเวอเรจจากแรงกดดันค่าธรรมเนียมการบริหารสุทธิและพลวัตการแข่งขันที่เปลี่ยนแปลงไป EBITDA ทําให้การตัดสินใจย้ําการจัดอันดับ Underperform ด้วยวัตถุประสงค์ราคา 19 ดอลลาร์ โดยอิงจากทวีคูณ 7.0 เท่าของ CY25 EBITDA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Premier Inc. ได้เปิดเผยรายงานความยั่งยืนปี 2024 โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการดําเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน รายงานให้รายละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์และผลการดําเนินงานของบริษัทในด้านความยั่งยืนต่างๆ EBITDA การริเริ่มด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล Premier Inc. ยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีรายได้สุทธิรวม 350.3 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 118.7 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มทางการเงินของบริษัทสําหรับปี 2025 ได้นําไปสู่การปรับมูลค่าจาก Canaccord Genuity และ Piper Sandler ซึ่งลดเป้าหมายราคาของบริษัทลง Benchmark ยังปรับลดอันดับหุ้นของ Premier จาก ซื้อ เป็น ถือ
ในการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ Premier ได้ขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลัก รวมถึงการขาย S2S Global ซึ่งเป็นบริษัทในเครือด้านการจัดหาโดยตรง แต่ Premier ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Prestige Ameritech ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคลของสหรัฐฯ เป็นประมาณ 24.2 เปอร์เซ็นต์
แม้จะมีความท้าทายของ fEBITDA เนื่องจากอุปสรรคด้านการแบ่งปันค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นและกระบวนการต่ออายุขององค์กรจัดซื้อกลุ่ม Premier ยังคงรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่า 125.1 ล้านดอลลาร์ สุดท้ายนี้ Premier คาดการณ์อัตรากําไร EBITDA ต่ําถึงกลาง 40 สําหรับบริการห่วงโซ่อุปทาน และกลาง 20 สําหรับบริการด้านประสิทธิภาพในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ แนสแด็ก InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ Premier, Inc. (NASDAQ:PINC) สามารถให้ความกระจ่างเพิ่มเติมได้จากข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro หุ้นของบริษัทกําลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 99.44% ของจุดสูงสุด ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองเชิงบวกของตลาดต่อผลประกอบการทางการเงินล่าสุด
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Premier มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.2 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 21.75 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมานั้นต่ํากว่าอย่างมีนัยสําคัญที่ 7.77 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการสร้างรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two เน้นย้ําถึงกลยุทธ์ทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของพรีเมียร์ ประการแรก ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของ BofA Securities เกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืนที่สนับสนุนการเติบโตของ EPS ประการที่สอง Premier ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ช่วยเสริมการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับรูปแบบทางการเงินของนายกรัฐมนตรีและกิจกรรมการจัดสรรเงินทุน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Premier InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน