เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ NXP Semiconductors NV (แนสแด็ก:NXPI) โดยลดราคาลงเหลือ 285 ดอลลาร์จาก 300 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ NXP Semiconductors รายงานรายได้ในไตรมาสที่สามที่ 3.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นไปตามคําแนะนํา แต่ออกการคาดการณ์ที่อ่อนแอลงสําหรับไตรมาสที่สี่และไตรมาสแรกเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคนอกจีนที่อ่อนแอลง
อัตรากําไรขั้นต้น (GM) ของบริษัทคาดว่าจะลดลงต่ํากว่า 58% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 โดยคาดว่าจะแตะ 47.5% ในไตรมาสที่สี่และลดลงอีกในไตรมาสแรก การลดลงนี้เกิดจากปัจจัยหลายอย่าง รวมถึงการผสมผสานของผลิตภัณฑ์และการไม่สามารถดูดซับต้นทุนคงที่ ซึ่งก่อให้เกิดแรงกดดันด้านมาร์จิ้น
แม้จะมีการคาดการณ์ที่ต่ํากว่า แต่ Deutsche Bank เชื่อว่า NXP Semiconductors กําลังรับมือกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจอย่างเหมาะสมโดยการจัดการสินค้าคงคลังโดยแลกกับรายได้และอัตรากําไรขั้นต้น บริษัทมองว่าความท้าทายเป็นระบบ ซึ่งส่งผลกระทบต่อภาคเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง และไม่เฉพาะเจาะจงกับ NXP Semiconductors
ธนาคารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงสภาพมหภาคในที่สุดและผลกําไรเฉพาะในด้านผลิตภัณฑ์ เช่น เรดาร์ โปรเซสเซอร์ S32 UWB และ RFID
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการตอบสนองของบริษัทต่อความท้าทายในปัจจุบันและตัวขับเคลื่อนรายได้และอัตรากําไรในอนาคตคาดว่าจะเปิดเผยในการประชุมนักวิเคราะห์ที่จะเกิดขึ้นในวันที่ 7 พฤศจิกายน แม้ประมาณการรายได้สําหรับปี 2025 และ 2026 จะลดลงประมาณ 10-15% แต่ Deutsche Bank มองว่าการประเมินมูลค่าของ NXP Semiconductors อยู่ที่ประมาณ 13 เท่าของรายได้โดยประมาณสําหรับปี 2026 เป็นจุดเริ่มต้นที่ซื้อสําหรับนักลงทุน บริษัทยังคงให้คะแนนซื้ออยู่ แต่ได้ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 285 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 17 เท่าของรายได้โดยประมาณสําหรับปี 2026
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ NXP Semiconductors NV รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในผลประกอบการไตรมาสที่สาม รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 3.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เพิ่มขึ้น 4% ตามลําดับ แม้จะลดลงเล็กน้อยในภาคยานยนต์และจุดอ่อนที่สําคัญมากขึ้นในตลาดอุตสาหกรรมและ IoT แต่รายได้จากมือถือก็เพิ่มขึ้น NXP Semiconductors คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สี่ประมาณ 3.1 พันล้านดอลลาร์ และวางแผนที่จะคืนเงินกว่า 700 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น
กําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 3.45 ดอลลาร์ โดยคาดการณ์ไว้ที่ 3.13 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสถัดไป ท่ามกลางจุดอ่อนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรปและอเมริกาเหนือ บริษัทยังคงมุ่งมั่นต่อรูปแบบทางการเงิน NXP Semiconductors ยังคงรักษาแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการจัดการสินค้าคงคลัง และวางแผนที่จะปรับปรุงกลยุทธ์ระยะยาวในช่วงวันนักลงทุนปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดในปัจจุบันของ NXP Semiconductors นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 20.48 โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 56.22 พันล้านดอลลาร์ การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดในศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของ NXP แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า NXP ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับมุมมองของ Deutsche Bank ที่มีต่อ NXP ว่าเป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า NXP เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ตําแหน่งนี้สนับสนุนการประเมินของ Deutsche Bank ว่าความท้าทายของบริษัทส่วนใหญ่เป็นระบบสําหรับภาคส่วนมากกว่าปัญหาเฉพาะของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเกี่ยวกับ NXP Semiconductors ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน