วันอังคาร Needham คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Silicon Labs (แนสแด็ก:SLAB) ในขณะที่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 120 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงการฟื้นตัวของตลาดในวงกว้างอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยคําแนะนําในไตรมาสที่สี่ของ Silicon Labs มาในอัตราส่วนที่คงที่เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
การวิเคราะห์โดย Needham เน้นย้ําถึงประเด็นสําคัญหลายประการเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดในปัจจุบันของ Silicon Labs และแนวโน้มในอนาคต ประการแรก บริษัทไม่สามารถตอบสนองสมมติฐานการเติบโตที่แข็งแกร่งได้เนื่องจากมีการจองที่ดีขึ้นเพียงเล็กน้อยและความอ่อนแอของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ประการที่สองแม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Silicon Labs ยังคงรักษาชัยชนะในการออกแบบให้กับลูกค้าและตลาดต่างๆ
Needham คาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์บางอย่าง รวมถึงเครื่องวัดระดับน้ําตาลแบบต่อเนื่อง (CGM), สมาร์ทมิเตอร์, ฉลากชั้นวางอิเล็กทรอนิกส์ (ESL) และ Wi-Fi 6 จะขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัทในปี 2025
นอกจากนี้ บริษัทคาดการณ์ว่าส่วนผสมของผู้จัดจําหน่ายสําหรับ Silicon Labs จะยังคงต่ํากว่า 80% อย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปี 2025 ความคาดหวังนี้รวมกับการดูดซับต้นทุนคงที่ในระดับที่ต่ํากว่า ได้นําไปสู่การประมาณการอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลง
ช่องทางการจัดจําหน่ายของ Silicon Labs ยังคงค่อนข้างน้อย โดยมีสินค้าคงคลัง 53 วัน ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมายมากกว่า 70 วัน Needham ตั้งข้อสังเกตว่าการเติมสต็อกไม่ได้รวมอยู่ในคําแนะนําไตรมาสที่สี่สําหรับปี 2024 ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้ปรับประมาณการโดยผลักดันออกไปหนึ่งในสี่
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 120 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประมาณการกําไรต่อหุ้นในปีปฏิทินปี 2026 ของ Needham ที่ลดลง 30 เท่าที่ 4.00 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากทวีคูณก่อนหน้านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Silicon Labs ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง ตรงตามการคาดการณ์รายได้ระดับไฮเอนด์และเกินความคาดหมายของรายได้ การให้ความสําคัญกับกลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรมและบ้านส่งผลให้มีชัยชนะในการออกแบบจํานวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด Internet of Things (IoT) ที่กําลังขยายตัว สิ่งนี้แสดงให้เห็นจากความก้าวหน้าในการจัดการอินซูลินฉลากชั้นวางอิเล็กทรอนิกส์และตลาดการวัดแสงอัจฉริยะ
Silicon Labs ร่วมกับ Kudelski IoT ได้เปิดตัวบริการเพื่อเร่งความพร้อมทางการตลาดของอุปกรณ์ IoT ที่สอดคล้องกับการรับรอง Matter บริการนี้รวมใบรับรองการรับรองอุปกรณ์ Matter ของ Kudelski IoT เข้ากับบริการผลิตชิ้นส่วนแบบกําหนดเองของ Silicon Labs โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงการใช้งานความปลอดภัยตั้งแต่การผลิตจนถึงการส่งมอบ ซึ่งจะช่วยลดเวลาและค่าใช้จ่ายสําหรับผู้ผลิต
บริษัทได้เสนอแนวโน้มรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 160 ล้านถึง 170 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะเติบโตตามลําดับ แม้จะมีความท้าทายในตลาดจีน แต่ Silicon Labs ก็ไม่ได้พึ่งพาภูมิภาคนี้มากนักในการเติบโต บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยมุ่งเน้นไปที่ชัยชนะในการออกแบบและโอกาสในการเติบโตในภูมิภาคอื่นๆ
การรวมเทคโนโลยี AI และ ML เข้ากับกลุ่มผลิตภัณฑ์บ่งชี้ถึงวิถีขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ IoT นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Silicon Labs
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Silicon Labs ซึ่งช่วยเสริมการวิเคราะห์ของ Needham มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.38 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าตลาดในปัจจุบัน รายได้ของ Silicon Labs ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 504.98 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 47% ในช่วงเวลานี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อสังเกตของ Needham เกี่ยวกับความท้าทายของบริษัทในการตอบสนองความคาดหวังในการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Silicon Labs ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทนําทางการฟื้นตัวของตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปตามที่ Needham ตั้งข้อสังเกต นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นตัวกันชนต่ออุปสรรคของตลาดในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน และไม่คาดว่าบริษัทจะซื้อทํากําไรได้ในปีนี้ ข้อมูลนี้สนับสนุนการตัดสินใจของ Needham ในการลดราคาเป้าหมายในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อ เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคตแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ Silicon Labs ซึ่งสามารถให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทและโอกาสในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน