เมื่อวันศุกร์ Citi ได้ปรับแนวโน้มของ Knorr-Bremse AG (KBX:GR) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 88 ยูโรจาก 90 ยูโรในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทในปี 2024 ซึ่งทําให้มูลค่าหุ้นลดลง 6% นักวิเคราะห์จากซิตี้รับทราบคําสั่งซื้อรถบรรทุกที่พลาดไป แต่ไม่เห็นว่าเป็นข้อกังวลที่สําคัญเนื่องจากแรงกดดันตามวัฏจักรที่ได้รับการยอมรับในตลาด
บริษัทเน้นย้ําถึงการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของ Knorr-Bremse ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ํา ดังที่เห็นได้จากอัตรากําไรขั้นต้นของระบบยานพาหนะเพื่อการพาณิชย์ (CVS) ที่เกินความคาดหมาย สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของความแข็งแกร่งในการดําเนินงานของบริษัท นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าคําสั่งซื้อรถไฟที่แข็งแกร่งเป็นเสาหลักสําหรับการเติบโตในระยะกลาง โดยตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์ของพวกเขาสูงกว่าฉันทามติในปี 2025 5% เกี่ยวกับคําสั่งซื้อระบบยานพาหนะราง (RVS)
แม้ว่าจะมีการยอมรับความกังวลว่าความอ่อนแอในภาครถบรรทุกอาจจํากัดศักยภาพในการปรับขึ้นของผลประกอบการฉันทามติในปี 2025 แต่ Citi เชื่อว่าเรื่องราวของหุ้นของบริษัทยังคงน่าสนใจ นักวิเคราะห์อ้างถึงมาตรการช่วยเหลือตนเอง รวมถึงการถอนทุนและการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนเพิ่มเติม ควบคู่ไปกับความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในแผนกรถไฟ เป็นเหตุผลในการรักษามุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้น
การคาดการณ์ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วของ Knorr-Bremse ในปี 2024 ลดลง 2% แต่ความคาดหวังสําหรับปี 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ซื้อราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 88 ยูโร Citi ยืนยันเรตติ้งซื้อ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท แม้ว่าตลาดจะมีปฏิกิริยาล่าสุดต่อผลประกอบการรายไตรมาสก็ตาม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน