เมื่อวันพฤหัสบดี Pivotal Research ได้ปรับแนวโน้มของ Comcast Corp (แนสแด็ก:CMCSA) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 54.00 ดอลลาร์จาก 47.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Comcast ซึ่งเกินความคาดหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเติบโตของสมาชิกข้อมูลเคเบิลและตัวชี้วัดรายได้
บริษัทรายงานว่ามีสมาชิกข้อมูลเพิ่มขึ้นสุทธิ 9,000 รายในไตรมาสที่สาม โดยไม่รวมผลกระทบจากการปิด ACP ซึ่งบ่งชี้ว่าการสูญเสียข้อมูลเคเบิลที่ลดลงอาจคงที่ นี่เป็นการปรับปรุงผลประกอบการข้อมูลใหม่สุทธิเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2021 นอกจากนี้ รายได้จากการเชื่อมต่อที่อยู่อาศัยของ Comcast ยังเพิ่มขึ้น 6% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4% เคเบิล EBITDA เพิ่มขึ้น 1% เนื้อหา EBITDA เพิ่มขึ้น 19% เนื่องจากผลการแข่งขันโอลิมปิกที่แข็งแกร่ง และ EBITDA ของเนื้อหาลดลง 9% ซึ่งยังคงดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ 15% กระแสเงินสดอิสระก็แข็งแกร่งเช่นกัน โดยอยู่ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.1 พันล้านดอลลาร์
การเสริมสร้างแนวโน้มของ Comcast คือการพิจารณาแยกธุรกิจเครือข่ายเคเบิลออก ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจถูกมองว่าเป็นบวกเนื่องจากความท้าทายเชิงโครงสร้างและความจําเป็นในการควบรวมกิจการภายในอุตสาหกรรม การแยกส่วนที่มีศักยภาพมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดต้นทุนและบรรลุขนาดที่มากขึ้น ซึ่งอาจอนุญาตให้ใช้แนวทางผู้บริโภคโดยตรง
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความได้เปรียบในการแข่งขันของ Comcast โดยตั้งข้อสังเกตถึงความสามารถของบริษัทในการนําเสนอชุดรวมแบบไร้สาย / แบบมีสายให้กับบ้าน 63 ล้านหลังความเร็วในการดาวน์โหลดที่ไม่มีใครเทียบได้และผลกระทบที่ลดลงของ Fixed Wireless Access (FWA) เนื่องจากอาจถูก จํากัด ไว้ที่ 10-15% ของครัวเรือนในสหรัฐฯ ปัจจัยเหล่านี้รวมกับความสามารถในการเพิ่มราคา สามารถยกระดับการประเมินมูลค่าของสายเคเบิลจาก Research
จากผลลัพธ์เหล่านี้ Pivotal Research ได้อัปเดตการคาดการณ์ โดยลด EBITDA ของสมาชิกข้อมูลที่คาดหวัง และเพิ่มการคาดการณ์ทางการเงินสําหรับเคเบิลและเนื้อหา เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับ EBITDA 7X 2025 ที่อนุรักษ์นิยมสําหรับการจัดจําหน่ายและ 7.5X สําหรับธุรกิจเนื้อหา โดยคํานึงถึงส่วนลด 10% ของกลุ่มบริษัท EBITDAirm ย้ําว่าการแจกจ่ายหลายตัวอาจถูกมองว่าเป็นแบบอนุรักษ์นิยมมากหากข้อมูลสุทธิสมาชิกใหม่เปลี่ยนเป็นบวก ที่เป้าหมายใหม่ 54 ดอลลาร์ Comcast จะซื้อขายที่ 7.7 เท่า EBITDA ปี 2025, 13.8 เท่า EPS และ 13.5 เท่าของกระแสเงินสดอิสระในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Comcast Corporation รายงานรายได้รวมเพิ่มขึ้น 6.5% เป็น 32.1 พันล้านดอลลาร์ในผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามซึ่งส่วนใหญ่มาจากการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกที่ปารีส บริษัทยังเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในด้านสื่อ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของสมาชิกในบริการสตรีมมิ่ง Peacock แม้จะมีภูมิทัศน์การแข่งขัน แต่ Comcast ได้สรุปความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์สําหรับการขยายตัว รวมถึงบริการบรอดแบนด์และไร้สาย และการพัฒนาสวนสนุก Epic Universe ซึ่งคาดว่าจะเปิดราคาเปิดในวันที่ 22 พฤษภาคม 2025
บริษัทเปิดเผยแผนการที่จะเพิ่มตําแหน่งการแข่งขันในบรอดแบนด์ โดยมีเป้าหมายที่จะผ่านบ้านใหม่กว่า 1.2 ล้านหลังในปี 2023 และเข้าร่วมในโปรแกรม BEAD อย่างไรก็ตาม Comcast เผชิญกับการสูญเสียสุทธิของสมาชิกบรอดแบนด์ 87,000 ราย ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการสิ้นสุดของโครงการการเชื่อมต่อราคาไม่แพง (ACP) รายได้ไร้สายของบริษัทเพิ่มขึ้น 20% โดยมีการเพิ่มสายใหม่มากกว่า 1.2 ล้านสาย และส่วนเนื้อหาและประสบการณ์มีรายได้เพิ่มขึ้น 19% เป็น 12.6 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Comcast ตามที่เน้นในบทความได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.53 บ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมสื่อ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ว่าการประเมินมูลค่าเคเบิลอาจเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับปัจจุบัน
เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า Comcast ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังและให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นสูง ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุน นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 17 ปี และเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่อง 5 ปี แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.94% อาจทําให้ Comcast เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Comcast ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกถึงโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน