ลดเป้าหมายหุ้น Bunge ทําผลงานได้ดีกว่าอันดับต้น ๆ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสิ่งแวดล้อม

เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Bunge Limited (นิวยอร์ก:BG) ซึ่งเป็นบริษัทธุรกิจการเกษตรและอาหารระดับโลก นักวิเคราะห์ของบริษัทลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 110 ดอลลาร์จาก 120 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น

การแก้ไขนี้เป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Bunge ซึ่งบริษัทมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.29 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้สูงกว่าทั้งการประมาณการของ BMO Capital ที่ 2.16 ดอลลาร์และประมาณการฉันทามติที่ 2.14 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากผลกําไรที่แข็งแกร่งขึ้นในภาคการขายสินค้าและสินค้ากลั่น ควบคู่ไปกับค่าใช้จ่ายขององค์กรที่ลดลง

แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าเล็กน้อยในกลุ่มโรงสีและน้ําตาล แต่ Bunge ก็เพิ่มคําแนะนํา EPS ปี 2024 เป็น 9.25 ดอลลาร์ขึ้นไปจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 9.25 ดอลลาร์ การแก้ไขที่สูงขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้หลังจากพิจารณาผลกระทบของการขายกลุ่มน้ําตาล ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อรายได้ประมาณ 0.35 ดอลลาร์ BMO Capital ยังปรับประมาณการ EPS ปี 2024 เพื่อสะท้อนถึงการขายธุรกิจน้ําตาล ในขณะที่ปล่อยให้การคาดการณ์ในปี 2025 ไม่เปลี่ยนแปลง

การปรับราคาเป้าหมายเป็น $110 เกิดจากความไม่แน่นอนในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม BMO Capital เชื่อว่าโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนสําหรับหุ้น Bunge กําลังเป็นบวกมากขึ้นเรื่อยๆ การประเมินของบริษัทขึ้นอยู่กับหุ้นที่ซื้อขายต่ํากว่า 10 เท่าของ EPS แบบแผนในปี 2025 โดยพิจารณาจากเส้นโค้งปัจจุบัน และน้อยกว่า 8 เท่าของพื้นฐาน EPS ของ Bunge

ผลการดําเนินงานของ Bunge และการแก้ไขราคาเป้าหมายของ BMO Capital ในภายหลังสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตาม การจัดอันดับ Outperform อย่างต่อเนื่องของบริษัทบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ กําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สามของ Bunge Global SA สําหรับปี 2024 ลดลง สาเหตุหลักมาจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการกับ Viterra ที่รอดําเนินการและความแตกต่างของเวลาตามตลาด

กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ Bunge ลดลงเหลือ 2.29 ดอลลาร์จาก 2.99 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว โดยมีกําไรสุทธิต่อหุ้นลดลงเหลือ 1.56 ดอลลาร์จาก 2.47 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและคาดว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วอย่างน้อย 9.25 ดอลลาร์ตลอดทั้งปี

CFRA ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Bunge Limited จาก $109.00 เป็น $90.00 โดยคงอันดับการถือหุ้นไว้ การตัดสินใจนี้ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ที่ 9.0 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ประมาณการในปี 2025 ที่ 9.96 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้

การเข้าซื้อกิจการ Viterra ที่รอดําเนินการคาดว่าจะปิดภายในสิ้นปีหรือต้นปี 2025 ซึ่งเป็นความล่าช้าจากคําแนะนําก่อนหน้านี้ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาดว่าจะทําให้ EPS ของ Bunge ลดลงในปีแรก ซึ่งกระตุ้นให้มีการคาดการณ์ EPS ในปี 2025 อย่างระมัดระวังมากขึ้น

ในข่าวอื่น ๆ ของบริษัท Bunge ได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อคืนที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงของ Viterra นี่คือการพัฒนาล่าสุดใน Bunge ซึ่งให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินของบริษัทและแผนในอนาคตแก่นักลงทุน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและสถานะทางการตลาดของ Bunge Limited ได้รับการชี้ให้เห็นเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 8.06 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับข้อสังเกตของ BMO Capital เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นที่ต่ํากว่า 10 เท่าของ EPS แบบแผนในปี 2025 ผลประกอบการที่ต่ํานี้ถูกเน้นว่าเป็นเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป

แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Bunge ยังคงมีสถานะในตลาดที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์อาหาร สถานะนี้ได้รับการสนับสนุนจากรายได้มหาศาลของบริษัทที่ 55.82 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้ว่าจะเป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้ลดลง 12.5% ในช่วงเวลานี้

นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยมีเคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Bunge ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.17% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้

สําหรับผู้อ่านที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อเกี่ยวกับ Bunge Limited ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน