เมื่อวันพฤหัสบดี Citi คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น UMB Financial (แนสแด็ก: UMBF) และเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 127.00 ดอลลาร์เป็น 130.00 ดอลลาร์ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของธนาคาร นักวิเคราะห์จากซิตี้เน้นย้ําว่าแม้จะมีรายได้จากสเปรดที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสนี้ แต่ศักยภาพของอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ที่ดีขึ้นภายในสิ้นปี 2024 นั้นมีแนวโน้มที่ดี
ความคาดหวังนี้ขึ้นอยู่กับการพลิกกลับที่คาดการณ์ไว้ของการลดลงตามฤดูกาลของส่วนผสมเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ย (NIB) และการเปรียบเทียบที่ดีกับคู่แข่งเกี่ยวกับผลกระทบของเงินฝากที่มีดอกเบี้ย (IB) ต่อการเงินของธนาคาร
นักวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อของ UMB Financial นั้นแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และความสามารถของธนาคารในการสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมที่มั่นคงมีแนวโน้มที่จะนําไปสู่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และปีต่อๆ ไป คุณภาพสินเชื่อของธนาคารยังคงแข็งแกร่ง และมีข้อบ่งชี้ว่าเลเวอเรจการดําเนินงานโดยรวมอาจดีขึ้น
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขเป็น 130.00 ดอลลาร์ส่วนใหญ่มาจากแนวโน้มการเติบโตที่เพิ่มขึ้นของธนาคารและแนวโน้มสินเชื่อที่มั่นคง แนวโน้มทางการเงินของธนาคารได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยเหล่านี้ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลดีต่อผลการดําเนินงานในอนาคตอันใกล้
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่า UMB Financial อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะประสบกับการเติบโตและความมั่นคงทางการเงิน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น การปรับปรุงผลการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารคาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดช่วงที่เหลือของปี 2024 และในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ UMB Financial ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่น่าประทับใจสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 บริษัทรายงานกําไร GAAP ที่ 109.6 ล้านดอลลาร์หรือ 2.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้จากการดําเนินงาน 2.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการผลิตสินเชื่อที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของสินเชื่อเกือบ 10% ต่อปี นอกจากนี้ ธนาคารยังเห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งในรายได้ค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริการสถาบัน โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 0.5 ล้านล้านดอลลาร์
บริษัทยังได้ให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ Heartland Financial ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในต้นปี 2025 นอกจากนี้ UMB Financial ยังประกาศเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.40 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะจ่ายในเดือนมกราคม 2025 การพัฒนาล่าสุดยังบ่งชี้ถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 9.5% จากไตรมาสก่อนหน้าเป็น 158.7 ล้านดอลลาร์
แม้อัตราดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงเล็กน้อยเป็น 2.46% และแรงกดดันในการแข่งขันที่คาดการณ์ไว้ แต่ผู้บริหารของบริษัทยังคงมั่นใจในการเติบโตของสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม พวกเขาคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อออร์แกนิกเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2025 และการเติบโตของเงินฝากทั่วไปประมาณ 9.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากลูกค้าสถาบันและเชิงพาณิชย์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก Invest แนสแด็ก สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Citi เกี่ยวกับ UMB Financial (NASDAQ: UMBF) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 5.42 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 13.31 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ การประเมินมูลค่านี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตของ UMB Financial
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า UMB Financial ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่เสริมมุมมองเชิงบวกของซิตี้ นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องในปีนี้สนับสนุนรากฐานทางการเงินที่มั่นคงของธนาคาร
การเติบโตของรายได้ของธนาคารที่ 7.93% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตที่น่าประทับใจกว่า 10.69% ในไตรมาสล่าสุดเน้นย้ําถึงแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในการวิเคราะห์ของ Citi นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานของ UMB Financial ที่ 37.47% บ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจนําไปสู่การปรับปรุง ROA ที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และปีต่อๆ ไป
เป็นที่น่าสังเกตว่า UMB Financial ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาสูงถึง 80.5% ในช่วงปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้ควบคู่ไปกับมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 128.62 ดอลลาร์ สอดคล้องกับราคาเป้าหมายใหม่ของ Citi ที่ 130.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการอัพไซด์สําหรับนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกลงไป InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ UMB Financial โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน