เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา CLSA ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของ Advantest Corp (6857:JP) (OTC: ATEYY) เป็น 10,300 เยนจากเดิม 9,300 เยน ในขณะที่ยังคงแนะนําการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามรายงานของ Advantest เกี่ยวกับผลกําไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งของเครื่องทดสอบ SoC โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับลูกค้า AI
บริษัทยังได้แก้ไขคําแนะนํากําไรจากการดําเนินงานสําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 เป็น 165,000 ล้านเยน ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าฉันทามติของตลาด แนวโน้มนี้ยังคงอยู่บนพื้นฐานของสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งไม่ได้เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ Advantest ได้ประกาศเจตนารมณ์ที่จะซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงถึง 50 พันล้านเยน
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ CLSA ได้อัปเดตการคาดการณ์รายได้สําหรับ Advantest ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในกลุ่มผู้ทดสอบ SoC แบบคอมพิวเตอร์และมือถือ ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้เพิ่มเป้าหมายตามราคาต่อกําไรจาก 9,300 เยนเป็น 10,300 เยน บริษัทยืนยันจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้นอีกครั้ง โดยอ้างถึงศักยภาพที่ Advantest จะทําผลงานได้ดีกว่าคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยมในช่วงครึ่งหลังของปี ขึ้นอยู่กับความสามารถในการจัดหาของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Advantest Corporation ได้รายงานไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมียอดขาย รายได้จากการดําเนินงาน และรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้น ตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังประสิทธิภาพนี้ ได้แก่ ความต้องการเครื่องทดสอบ System-on-Chip (SoC) ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2024 ขึ้นไป โดยคาดว่าจะมียอดขายสูงถึง 600,000 ล้านเยน
นักวิเคราะห์ของ CLSA Securities ตั้งข้อสังเกตว่าการประมวลผลและการสื่อสาร SoC คิดเป็น 80% ของยอดขาย โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการประมวลผลระดับไฮเอนด์สําหรับตัวเร่งความเร็ว AI แม้จะคาดเดาไม่ได้ของเวลาในการทดสอบและความซับซ้อนของอุปกรณ์ แต่ Advantest ก็สามารถรับมือกับความท้าทายเหล่านี้ได้อย่างมั่นใจ บริษัทยังกําลังพัฒนาโซลูชันการทดสอบหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูงสุด (HBM) รุ่นต่อไป ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการตอบสนองความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของตลาดการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์
ในขณะที่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่เกี่ยวกับการฟื้นตัวของความต้องการโปรเซสเซอร์แอปพลิเคชัน Advantest ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตและเป้าหมายระยะยาว บริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรและขยายกําลังการผลิตเพื่อตอบสนองการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในตลาดเครื่องทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งคาดว่าจะเติบโตประมาณ 15% ในปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Advantest Corp และแนวโน้มในแง่ดีของ CLSA ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 44.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ตําแหน่งที่แข็งแกร่งของ Advantest ถูกเน้นย้ําด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีที่น่าประทับใจที่ 156.09% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมาก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Advantest ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับการประกาศล่าสุดของบริษัทเกี่ยวกับโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงถึง 50 พันล้านเยน นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Advantest ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคงเพื่อสนับสนุนความคิดริเริ่มในการเติบโต
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Advantest ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง รวมถึงอัตราส่วน P/E ที่ 88.52 การประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมนี้อาจเกิดจากตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตในเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI ตามที่กล่าวไว้ในรายงานของ CLSA
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 18 ข้อสําหรับ Advantest Corp ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน