เมื่อวันพฤหัสบดี ไบโอเจน (แนสแด็ก:BIIB) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มหุ้น เนื่องจาก Morgan Stanley ปรับลดอันดับบริษัทจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น Equalweight สถาบันการเงินยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Biogen โดยลดลงเหลือ 204 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 285 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นหลังจากการประเมินประสิทธิภาพที่คาดการณ์ไว้ของการรักษาโรคอัลไซเมอร์ของ Biogen, Leqembi อีกครั้ง
การเปิดตัว Leqembi ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ซึ่งนําไปสู่การแก้ไขการคาดการณ์ยอดขายของยาอย่างมีนัยสําคัญ Morgan Stanley ได้ลดการคาดการณ์ลงครึ่งหนึ่งสําหรับปี 2024 และปีต่อๆ ไป โดยคาดว่ายอดขายทั่วโลกจะสูงถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2033 ซึ่งลดลงอย่างมากจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 5.6 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้ลดการคาดการณ์การเติบโตของรายได้สําหรับ Biogen จากปี 2025 ถึง 2030 เป็น 1% จาก 4% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
การปรับลดระดับได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานทางการตลาดของ Leqembi การชดเชยเบื้องต้นและความท้าทายด้านลอจิสติกส์มีความสําคัญมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ประกอบกับการเลื่อนสูตรการให้ยาที่สะดวกกว่าและความคิดเห็นเชิงลบจากคณะกรรมการผลิตภัณฑ์ยาสําหรับมนุษย์ (CHMP) นอกจากนี้ การเปิดตัวยาคู่แข่ง Kisunla โดย Eli Lilly คาดว่าจะเป็นอุปสรรคเพิ่มเติมสําหรับความสําเร็จของ Leqembi ในตลาด
แม้จะยอมรับความเป็นไปได้ที่การปรับลดอันดับอาจตรงกับจุดต่ําสุดของหุ้น แต่ Morgan Stanley ก็แสดงความยากลําบากในการจินตนาการถึงเส้นทางที่หุ้นของ Biogen จะแข็งค่าขึ้นในปีหน้า บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ Biogen ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไรสําหรับประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2025 ซึ่งสอดคล้องกับบริษัทอื่นๆ ที่มีการเติบโตที่ต่ํากว่าภายในความครอบคลุมของพวกเขา เช่น Bristol Myers Squibb, Merck และ Pfizer
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Biogen Inc. รายงานรายได้รวมลดลง 3% เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ลดลง non-GAAP ที่ 4.08 ดอลลาร์ในผลประกอบการไตรมาสที่สาม แม้จะมีการแข่งขันในผลิตภัณฑ์โรคปลอกประสาทโลหิตตีบ แต่แฟรนไชส์โรคหายากของบริษัทก็เติบโตขึ้น 10% โดยได้รับแรงหนุนจาก SKYCLARYS ไบโอเจนได้เพิ่มแนวทาง EPS ทั้งปีและมุ่งเน้นไปที่การเติบโตอย่างยั่งยืนผ่านการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมและการขยายไปป์ไลน์เชิงกลยุทธ์
รายได้ทั่วโลกของ LEQEMBI เพิ่มขึ้น 66% จากไตรมาสก่อนหน้า และรายได้ของ ZURZUVAE เพิ่มขึ้น 49% สร้างรายได้ 22 ล้านดอลลาร์ ยอดขายสูงสุดของไปป์ไลน์ของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง dapirolizumab และ felzartamab Mike McDonnell CFO ประกาศเกษียณอายุ และ Robin Kramer ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้สืบทอดตําแหน่งของเขา
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าไบโอเจนกําลังก้าวหน้าในวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตที่ยั่งยืนและการขยายท่อส่ง แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทาย เช่น แรงกดดันในการแข่งขันและการเจรจาชดเชย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการลดอันดับของ Biogen ของ Morgan Stanley คุณควรพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Biogen ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 26.39 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 16.59 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจยังคงมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Biogen เป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพ" และ "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" ปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ถึงสถานะทางการตลาดที่มั่นคงของบริษัทและความมั่นคงทางการเงิน ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับข้อกังวลของ Morgan Stanley ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Biogen ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ -3.0% ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในท่อส่งผลิตภัณฑ์ บริษัทยัง "ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์" ซึ่งยืนยันความเชื่อมั่นของตลาดล่าสุด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Biogen เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน