เมื่อวันพุธ CFRA ประกาศลดราคาเป้าหมายสําหรับ Bunge Limited (นิวยอร์ก:BG) จาก $109.00 เป็น $90.00 ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทให้เหตุผลในการตัดสินใจโดยพิจารณาจากการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ที่ 9.0 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) โดยประมาณในปี 2025 ที่ 9.96 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 9.94 ดอลลาร์ การคาดการณ์ EPS ปี 2024 ก็เพิ่มขึ้นเป็น 9.49 ดอลลาร์จาก 9.29 ดอลลาร์
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงส่วนลดของอัตราส่วนราคาต่อกําไรเฉลี่ยระยะยาวที่ 12 เท่า นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 2.29 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ยังคงเกินความคาดหมาย 0.14 ดอลลาร์ นอกจากนี้ Bunge ยังได้อัปเดตคําแนะนํา EPS ปี 2024 เป็นขั้นต่ําที่ 9.25 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากอัตราคงที่ก่อนหน้านี้ที่ 9.25 ดอลลาร์
รายงานของ CFRA ยังระบุถึงการเข้าซื้อกิจการ Viterra ที่รอดําเนินการ ซึ่งคาดว่าจะปิดภายในสิ้นปีหรือต้นปี 2025 นี่เป็นความล่าช้าจากคําแนะนําก่อนหน้านี้ที่คาดการณ์ว่าจะปิดสิ้นปี การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะทําให้ EPS ของ Bunge ลดลงในปีแรก ซึ่งกระตุ้นให้มีการคาดการณ์ EPS ในปี 2025 อย่างระมัดระวังมากขึ้น
คําพูดของนักวิเคราะห์รวมถึงการสังเกตเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของอัตรากําไรขั้นต้น ซึ่งโดยทั่วไปแข็งแกร่งในภูมิภาคส่วนใหญ่ โดยจีนเป็นข้อยกเว้นที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม รายงานยังรับทราบถึงความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่ส่งผลกระทบต่อทั้งอุปสงค์และอุปทาน ความสนใจเป็นพิเศษถูกดึงไปที่ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กําลังจะมาถึงต่อความต้องการเชื้อเพลิงชีวภาพ ซึ่งอาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Bunge Global SA รายงานว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาสที่สามลดลงในปี 2024 สาเหตุหลักมาจากต้นทุนที่เชื่อมโยงกับการควบรวมกิจการกับ Viterra ที่รอดําเนินการและความแตกต่างของเวลาตามตลาด กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของ Bunge ลดลงเหลือ 2.29 ดอลลาร์จาก 2.99 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว โดยมีกําไรสุทธิต่อหุ้นลดลงเหลือ 1.56 ดอลลาร์จาก 2.47 ดอลลาร์ แม้จะลดลง แต่บริษัทยังคงรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและคาดว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วอย่างน้อย 9.25 ดอลลาร์ตลอดทั้งปี
ธุรกรรมของ Viterra คาดว่าจะปิดภายในปลายปี 2024 หรือต้นปี 2025 หลังจากผ่านการกวาดล้างแบบมีเงื่อนไขจากค่านายหน้ายุโรป EBIT ที่ปรับปรุงแล้วของ Bunge สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 561 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 735 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการซื้อคืนที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงของ Viterra
นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนของ Bunge บริษัทคาดว่าไตรมาสที่สามจะแข็งแกร่งขึ้น แต่ผลประกอบการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อัตราภาษีที่แท้จริงประจําปีที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 22% ถึง 24% โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ระหว่าง 285 ล้านถึง 305 ล้านดอลลาร์ รายจ่ายด้านทุนคาดว่าจะอยู่ในช่วงบน 1.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีต้นทุนระยะสั้นของการริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ แต่ Bunge ก็พร้อมสําหรับการเติบโตในระยะยาว โดยได้รับการสนับสนุนจากสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงและการลงทุนอย่างต่อเนื่องในธุรกิจหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากการวิเคราะห์ของ CFRA ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Bunge Limited อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 9.6 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าของ CFRA ที่ 9.0 เท่าของรายได้ที่ประมาณการในปี 2025 ผลประกอบการที่ค่อนข้างต่ํานี้ถูกเน้นว่าเป็นเคล็ดลับของ InvestingPro ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่สุขภาพทางการเงินของ Bunge ก็ดูแข็งแกร่ง บริษัทมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.1% และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ตามที่ระบุไว้โดย InvestingPro Tips การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักว่ารายได้ของ Bunge ลดลง 12.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจอธิบายถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถิติทางการเงินและแนวโน้มของ Bunge InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อ โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับจุดแข็งและความท้าทายของบริษัทในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน