เมื่อวันพุธ CFRA ประกาศปรับลดอันดับของ O-I Glass Inc. (นิวยอร์ก: OI) จาก 'ถือ' เป็น 'ขาย' โดยปรับราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 10.00 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 15.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทให้เหตุผลกับการปรับลดระดับโดยชี้ให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอลงและสิ่งที่มองว่าเป็นแนวทางที่ไม่สมจริงจากผู้บริหารของบริษัท
จากข้อมูลของ CFRA เป้าหมายราคา 12 เดือนใหม่ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ทวีคูณ 4.7 เท่าของประมาณการ EBITDA ปี 2025 fEBITDA นี้แสดงถึงส่วนลดสําหรับ EBITDA เฉลี่ยสามปีของ O-I Glass ที่ 5.4 เท่า บริษัทยังแก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ O-I Glass โดยลดประมาณการ EPS ปี 2024 จาก 0.77 ดอลลาร์เป็น 0.70 ดอลลาร์ และประมาณการปี 2025 จาก 1.75 ดอลลาร์เป็น 1.22 ดอลลาร์
O-I Glass รายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามติดลบ 0.04 ดอลลาร์ ซึ่งไม่เพียงแต่พลาดฉันทามติ 0.08 ดอลลาร์ แต่ยังถือเป็นกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วติดลบเพียงครั้งเดียวของบริษัทในทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทประสบกับรายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นเวลาสี่ไตรมาสติดต่อกัน โดยลดลง 3.7% ในไตรมาสที่สาม
CFRA เน้นย้ําถึงอัตรากําไร EBITDA ของบริษัท โดยตั้งข้อสังเกตว่าอัตรากําไรขั้นต้นลดลงเหลือ 12.8% ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2020 และอัตรากําไร EBITDA แตะระดับต่ําสุดในรอบ 10 ปีที่ 14.3%
รายงานยังระบุด้วยว่าผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ O-I Glass ได้รับผลกระทบอย่างมากจากการลดกําลังการผลิตชั่วคราวที่มุ่งปรับสินค้าคงคลังให้สอดคล้องกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ นอกจากนี้ คําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปี 2024 ของบริษัทลดลงเหลือช่วง 0.70 ถึง 0.80 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการแก้ไขครั้งที่สามจากช่วงคําแนะนําเริ่มต้นที่ 2.25 ดอลลาร์เป็น 2.65 ดอลลาร์ CFRA แสดงความสงสัยเกี่ยวกับประสิทธิผลของความคิดริเริ่ม "Fit to Win" ของ OI Glass ซึ่งมีเป้าหมายที่จะประหยัดต้นทุน 300 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2027
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ชี้ให้เห็นนิวยอร์กบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ CFRA ของ O-I Glass Inc. (NYSE: OI) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.79 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.21 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของตลาดเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชีของบริษัท รายได้ของ O-I Glass ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 6.64 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 7.18% ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ CFRA เกี่ยวกับรายได้รายไตรมาสที่ลดลงติดต่อกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า O-I Glass ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งอาจส่งผลต่อแรงกดดันทางการเงินที่ระบุไว้ในรายงาน CFRA นอกจากนี้ บริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเห็นได้จากอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -6.23 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจให้การมองโลกในแง่ดีท่ามกลางความท้าทายในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ช่วยเสริมการวิเคราะห์ของบทความเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ O-I Glass สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ O-I Glass ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน