เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Grocery Outlet Holding (แนสแด็ก: GO) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ บริษัทยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17.00 ดอลลาร์จาก 29.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับเกิดขึ้นหลังจากการลาออกอย่างกะทันหันของ CEO RJ Sheedy ซึ่งกระตุ้นให้มีการค้นหาผู้นําคนใหม่ Eric Lindberg ประธานคณะกรรมการคนปัจจุบัน ซึ่งมีประสบการณ์ในฐานะ CEO และ CEO ร่วมของบริษัทตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2022 จะก้าวเข้ามาเป็น CEO ชั่วคราวจนกว่าจะพบผู้แทนถาวร
การปรับลดอันดับเกิดจากการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําอย่างกะทันหันและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นของบริษัท BofA Securities อ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงนี้ แม้ว่าจะยอมรับแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่งของ Grocery Outlet ก็ตาม นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของบริษัท คุณค่าที่ยอดเยี่ยมสําหรับลูกค้า และโอกาสที่สําคัญสําหรับการเติบโตเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสําหรับอนาคต
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 17.00 ดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับทวีคูณของ 17-18 เท่าของการคาดการณ์ที่ลดลงของบริษัทสําหรับกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 2025 การปรับนี้แสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีนัยสําคัญจากการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้ ซึ่งอิงจากทวีคูณ 26-27 เท่าของรายได้ที่คาดไว้
ในขณะที่ Grocery Outlet เริ่มกระบวนการหาซีอีโอคนใหม่ ประสบการณ์ก่อนหน้านี้ของเขากับบริษัทคาดว่าจะให้ความมั่นคงในระหว่างการเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม การค้นหาซีอีโอคนใหม่ของคณะกรรมการชี้ให้เห็นว่า Grocery Outlet กําลังมองหาผู้นําใหม่เพื่อนําทางบริษัทไปข้างหน้า
ในระหว่างนี้ หุ้นของบริษัทอาจเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกิดจากการจากไปอย่างกะทันหันของ Sheedy และคําถามที่ยังไม่ได้รับคําตอบ นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดในขณะที่บริษัทรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดนี้ในความเป็นผู้นําผู้บริหาร
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Grocery Outlet เพิ่งเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินเบื้องต้นสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยคาดการณ์ว่ายอดขายสุทธิจะสูงถึง 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.4% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม บริษัทกําลังแก้ไขคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีให้ต่ํากว่าช่วงที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ แม้ว่าจะคาดว่าจะเกินคําแนะนํายอดขายสุทธิทั้งปีก็ตาม
ร้านขายของชํายังได้เปิดตัวโปรแกรมฉลากส่วนตัว GO Brands โดยมีเป้าหมายที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 100 รายการภายในสิ้นปี แผนการขยายตัวของบริษัทเป็นไปตามแผน โดยเปิดร้านใหม่ 10 แห่งในไตรมาสที่ 2 ทําให้มีทั้งหมด 524 แห่ง บริษัทตั้งเป้าที่จะราคาเปิดร้านค้าใหม่มากถึง 64 แห่งในปีนี้ โดยยอดขายสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 4.3 พันล้านถึง 4.35 พันล้านดอลลาร์
ในแง่ของการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ Loop Capital ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้น Grocery Outlet ด้วยการจัดอันดับ Hold โดยแสดงจุดยืนที่ระมัดระวังเนื่องจากความท้าทายในปัจจุบันของบริษัท ในทางกลับกัน Goldman Sachs ยังคงให้คะแนนขายหุ้น Grocery Outlet โดยเน้นย้ําถึงรูปแบบธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของบริษัทและวิถีการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบันของ Grocery Outlet ซึ่งเป็นบริบทของการปรับลดอันดับหลักทรัพย์ของ BofA Securities มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 26.98 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโตบางอย่างแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Grocery Outlet ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาหุ้นลดลงอย่างมากในช่วงสามและหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับข้อกังวลของ BofA Securities และการปรับลดอันดับในภายหลัง อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจให้ความมั่นคงในช่วงการเปลี่ยนผ่านผู้นํา
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 8.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ 11.71% ในไตรมาสล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารูปแบบธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของ Grocery Outlet ยังคงโดนใจลูกค้า ซึ่งสนับสนุนมุมมองของ BofA เกี่ยวกับโอกาสในระยะยาวของบริษัท ด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 30.48% บริษัทยังคงรักษารากฐานที่มั่นคงสําหรับการทํากําไร แม้ว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 2.0% บ่งชี้ถึงช่องว่างสําหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่อาจเป็นประโยชน์ในการประเมินศักยภาพในอนาคตของ Grocery Outlet ท่ามกลางความท้าทายในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน