เมื่อวันพุธ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Crocs (แนสแด็ก:CROX) ซึ่งเป็นบริษัทรองเท้าระดับโลก โดยลดราคาจาก 158.00 ดอลลาร์เป็น 138.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการลดลง แต่ Stifel ยังคงรับรองหุ้นด้วยคะแนนซื้อ
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สามของ Crocs ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 16 ล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 0.52 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการปฏิบัติตามคําสั่งซื้อขายส่งที่เร็วกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม คําแนะนําของบริษัทสําหรับรายได้ในไตรมาสที่สี่และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วนั้นต่ํากว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของ Stifel และนักวิเคราะห์คนอื่นๆ อย่างมาก
Stifel ตั้งข้อสังเกตถึงความคืบหน้าที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในการฟื้นฟูแบรนด์ HEYDUDE ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Crocs บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับทิศทางเชิงกลยุทธ์ใหม่ที่มุ่งเน้นไปที่การตลาดแบรนด์ รวมถึงการเป็นพันธมิตรกับนักแสดงหญิงซิดนีย์ สวีนีย์ ซึ่งคาดว่าจะช่วยรักษาเสถียรภาพของรายได้ภายในครึ่งหลังของปี 2025
แม้ว่า Crocs จะมั่นใจในกลยุทธ์การเติบโตและวางแผนที่จะลงทุนต่อไปจนถึงปี 2025 แต่ Stifel คาดการณ์ว่าสิ่งนี้จะนําไปสู่การหดตัวของอัตรากําไร EBIT รวม (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) เมื่อเทียบกับ 25% หรือมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 คาดว่ารายได้จะยังคงทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2025 ซึ่งเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายระยะยาวของบริษัทในการเติบโตของซื้อประจําปีในระดับต่ําสองหลัก
Stifel แสดงให้เห็นถึงการจัดอันดับการซื้ออย่างต่อเนื่องโดยเน้นย้ําถึงลักษณะที่ประเมินค่าต่ําเกินไปของหุ้นของ Crocs โดยพิจารณาจากศักยภาพการเติบโตระหว่างประเทศของแบรนด์ เป้าหมายราคาใหม่ที่ 138 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าองค์กร 8.5 เท่าต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ทวีคูณตามประมาณการปีปฏิทิน 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Crocs Inc. ได้ประสบกับการพัฒนาที่น่าสังเกต ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทเกินความคาดหมาย โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในด้านยอดขาย อัตรากําไรจากการดําเนินงาน และกําไรต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม Crocs ได้ปรับการคาดการณ์สําหรับส่วนที่เหลือของปีงบประมาณ 2024 โดยคาดการณ์ไตรมาสที่สี่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้
Barclays และ Williams Trading ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Crocs เป็น 125 ดอลลาร์และ 140 ดอลลาร์ตามลําดับ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้น การปรับตัวของ Barclays สะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายและการบูรณาการที่ช้ากว่าที่คาดไว้ของ HEYDUDE ซึ่งเป็นแบรนด์ที่ Crocs เข้าซื้อกิจการ ในทางกลับกัน Williams Trading อ้างถึงปัจจัยหลายอย่าง รวมถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้น 7.5% ในไตรมาสที่สามของปี 2024 และยอดขาย HEYDUDE ลดลง 17.4% อย่างมีนัยสําคัญ
ในการเคลื่อนไหวที่เป็นนวัตกรรมใหม่ Crocs ได้ร่วมมือกับ BARK เพื่อเปิดตัวไลน์รองเท้าที่เป็นมิตรกับสัตว์เลี้ยง Pet Crocs โดยเจาะตลาดเครื่องประดับสัตว์เลี้ยงที่กําลังเติบโต สายผลิตภัณฑ์ใหม่นี้รวมถึงรองเท้าที่เข้าชุดกันสําหรับสุนัขและเจ้าของ
นักวิเคราะห์มีความกระตือรือร้นในการประเมิน Crocs Williams Trading ได้เพิ่มคาดการณ์รายได้สําหรับปีงบประมาณ 2024 จาก 8% เป็น 9% ในขณะที่ Baird ยืนยันการซื้อที่ดีกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใสสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Crocs Guggenheim ริเริ่มความคุ้มครองเกี่ยวกับ Crocs ด้วยคะแนนซื้อ โดยเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของแบรนด์และกระแสเงินสดอิสระที่ประเมินค่าต่ําเกินไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
InvestingPro d แนสแด็ก ovides ล่าสุดมีบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Stifel เกี่ยวกับ Crocs (NASDAQ:CROX) แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่การเงินของ Crocs ก็แสดงตัวบ่งชี้เชิงบวกบางประการ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 10.01 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.77 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Stifel เกี่ยวกับศักยภาพของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Crocs กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" และ "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา" ซึ่งสนับสนุนจุดยืนของ Stifel เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นต่ําเกินไป นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทยังเห็นได้ชัดใน "ผลตอบแทนสูงสุดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา" และ "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา"
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว" และ "ทําได้ไม่ดีในช่วงเดือนที่แล้ว" โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 เดือนที่ -22.95% ความผันผวนล่าสุดนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อคําแนะนําที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่กล่าวถึงในรายงานของ Stifel
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Crocs InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน