เมื่อวันพุธ Canaccord Genuity คงอันดับซื้อและราคาเป้าหมาย 74.00 ดอลลาร์สําหรับ Inari Medical Inc. (แนสแด็ก: NARI) หลังจากการนําเสนอผลการทดลอง PEERLESS การทดลองแสดงให้เห็นว่า FlowTriever ของ Inari Medical นั้นเหนือกว่ายาละลายลิ่มเลือดที่กํากับด้วยสายสวน (CDT) สําหรับผู้ป่วยที่มีเส้นเลือดอุดตันในปอดที่มีความเสี่ยงปานกลางซึ่งแสดงอาการเสื่อมสภาพทางคลินิกส่งผลให้การเข้าพักในโรงพยาบาลสั้นลงและเข้ารับการรักษาในหอผู้ป่วยหนักและเข้ารับการรักษาซ้ําน้อยลง
Inari Medical แบ่งปันผลการทดลอง PEERLESS ในการประชุม TCT ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ผลการวิจัยชี้ให้เห็นว่าระบบ FlowTriever ซึ่งเป็นอุปกรณ์ตัดลิ่มเลือดด้วยกลไกขนาดใหญ่ (LBMT) มีตัวเลือกการรักษาที่มีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเทียบกับวิธี CDT แบบดั้งเดิม บริษัทเชื่อว่าการยึดส่วนแบ่งการตลาดจาก CDT สามารถเพิ่มรายได้เพิ่มอีก 150 ล้านดอลลาร์ในตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ (TAM) เนื่องจากปัจจุบันผู้ป่วยในสหรัฐฯ ประมาณ 15,000 รายได้รับการรักษาด้วย CDT
แม้จะมีผลการทดลองในเชิงบวก แต่การสํารวจแพทย์ก่อน TCT บ่งชี้ถึงความสงสัยเกี่ยวกับศักยภาพของข้อมูลในการเปลี่ยนแปลงการปฏิบัติทางคลินิกอย่างมีนัยสําคัญ Canaccord Genuity คาดการณ์ว่าการทดลอง PEERLESS II ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งจะเปรียบเทียบ FlowTriever กับการรักษาด้วยยาต้านการแข็งตัวของเลือด อาจเป็นปัจจัยชี้ขาดมากขึ้นในการขยาย TAM ของบริษัท
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะสนับสนุนการเติบโตของตลาดลิ่มเลือดอุดตันในหลอดเลือดดํา (VTE) แต่ก็ไม่คาดว่าจะเพิ่มอัตราการเติบโตอย่างมากในระยะใกล้ นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าความชอบของแพทย์สําหรับ CDT อาจยังคงมีอยู่เนื่องจากใช้งานง่ายและคุ้นเคยกับอุปกรณ์ที่มีรูขนาดใหญ่ แต่หลักฐานใหม่อาจท้าทายการพึ่งพานี้
ระบบ FlowTriever ของ Inari Medical อยู่ในตําแหน่งที่จะได้รับแรงฉุดเพิ่มเติมในตลาด VTE เนื่องจากบริษัทยังคงซื้อหลักฐานเกี่ยวกับประสิทธิภาพและประโยชน์เหนือวิธีการรักษาแบบดั้งเดิม การย้ําการจัดอันดับซื้อและราคาเป้าหมายของ Canaccord Genuity สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในวิถีการเติบโตของบริษัทและศักยภาพทางการตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Inari Medical มีรายได้เป็นประวัติการณ์ที่ 153.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะขาดทุนจากการดําเนินงาน GAAP ในไตรมาสนี้ แต่บริษัทก็เพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็นระหว่าง 601.5 ล้านดอลลาร์ถึง 604.5 ล้านดอลลาร์ ยอดขายระหว่างประเทศ โดยเฉพาะในยุโรปและละตินอเมริกา พุ่งขึ้น 76.4% โดยได้รับแรงหนุนจากการอนุมัติด้านกฎระเบียบในหลายภูมิภาค
การพัฒนาเหล่านี้ควบคู่ไปกับความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น LimFlow และ Artix และการทดลองใช้ PEERLESS ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต ในขณะที่บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 18.4 ล้านดอลลาร์ แต่ยังคงอยู่ในเส้นทางสําหรับความสามารถในการทํากําไรจากการดําเนินงานในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Inari Medical ในการอนุมัติกฎระเบียบและการเจาะตลาดในตลาดต่างประเทศที่มีการเติบโตสูง ควบคู่ไปกับการพัฒนาพอร์ตโฟลิโอการบําบัดที่เกิดขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม การบรรลุผลกําไรที่ยั่งยืนในขณะที่สร้างสมดุลระหว่างการเติบโตกับวินัยทางการเงินยังคงเป็นจุดสนใจหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการทดลอง PEERLESS ล่าสุดของ Inari Medical สอดคล้องกับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญหลายประการและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 86.82% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2023 แสดงให้เห็นถึงอํานาจการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งสําหรับผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ เช่น ระบบ FlowTriever อัตรากําไรที่สูงนี้สามารถให้ความยืดหยุ่นทางการเงินที่จําเป็นในการลงทุนในการทดลองทางคลินิกและการขยายตลาดต่อไป
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ 5 คนได้ปรับกําไรขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในผลการดําเนินงานในอนาคตของ Inari การมองโลกในแง่ดีนี้ส่วนหนึ่งอาจเกิดจากผลการทดลอง PEERLESS ในเชิงบวกและศักยภาพในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในพื้นที่การรักษา VTE
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 22.41% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาด ซึ่งสามารถปรับปรุงเพิ่มเติมได้ด้วยผลลัพธ์ที่เหนือกว่าของระบบ FlowTriever เมื่อเทียบกับวิธีการ CDT แบบดั้งเดิม
แม้ว่า Inari Medical จะไม่สามารถทํากําไรได้ในขณะนี้ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ -52.0 แต่การมุ่งเน้นของบริษัทในการขยายตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ทั้งหมดผ่านหลักฐานทางคลินิกอาจปูทางไปสู่การทํากําไรในอนาคต ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา (19.25%) และการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา (31.71%) บ่งชี้ว่านักลงทุนตระหนักถึงศักยภาพของบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Inari Medical โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน