ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์รายงานอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 สูงถึง 57.8% และให้คําแนะนําสําหรับ GM ในไตรมาสที่สี่ให้อยู่ระหว่าง 57.0% ถึง 59.0% ตัวเลขเหล่านี้เกินความคาดหมายของตลาดและตอกย้ําความเชื่อว่า GM ที่สูงกว่า 55% อาจกลายเป็นมาตรฐานใหม่สําหรับ TSMC สิ่งนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ดีและการปรับปรุงประสิทธิภาพจากการแปลงความจุของเทคโนโลยี N5/3 ขั้นสูง
การคาดการณ์ของ TSMC สําหรับการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 อยู่ที่ 13% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าทั้งการประมาณการก่อนหน้านี้ของนักวิเคราะห์ที่ 10% และฉันทามติของฝั่งซื้อที่ 5-10% ด้วยเหตุนี้ Nomura/Instinet จึงได้เพิ่มการคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ TSMC สําหรับปี 2024 ถึง 2026 2-3%
การปรับราคาเป้าหมายขึ้นอยู่กับ 24 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ซึ่งยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าหุ้นของ TSMC มีมูลค่าที่น่าสนใจที่ 18x/19x NMR/BBG 2025F EPS โดยตั้งข้อสังเกตว่าซื้อขายในราคาส่วนลดประมาณ 20% เมื่อเทียบกับอัตราส่วน SOX P/E การมองโลกในแง่ดีได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากคําแนะนําของ TSMC ซึ่งชี้ให้เห็นว่าผลกระทบของ GM Taiwan Semiconductor จะได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ โดยคาดว่าจะมีเพียง 2-3 ไต้หวันเปอร์เซ็นต์ในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์ไต้หวัน (TSMC) ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ในเชิงบวกหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง ทั้ง BofA Securities และ UBS ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ TSMC โดย BofA ตั้งไว้ที่ 1,400 ดอลลาร์ไต้หวัน และ UBS ที่ 1,300 ดอลลาร์ไต้หวัน ในขณะที่ยังคงอันดับการซื้อตามลําดับ การแก้ไขเพิ่มขึ้นเกิดขึ้นหลังจากที่ TSMC รายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สามที่ 12.54 ดอลลาร์ไต้หวัน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 8%
อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของ TSMC ก็เป็นพาดหัวข่าวเช่นกัน โดยสูงถึง 57.8% สูงกว่าช่วงที่แนะนําของบริษัทที่ 53.5-55.5% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากอัตราการใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นและการปรับปรุงต้นทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความก้าวหน้าในเทคโนโลยี 5/3 นาโนเมตร นอกจากนี้ TSMC ยังคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะขยายตัวเป็น 57.0-59.0% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
ทั้ง BofA Securities และ UBS มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของ TSMC โดยอ้างถึงความเป็นผู้นําของบริษัทในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง UBS คาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นของ TSMC จะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 58.5% ในปี 2025 โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การขึ้นราคาของเทคโนโลยี N5/3 การใช้ประโยชน์ที่ดีขึ้นและการลดลงของการเจือจาง N3
นอกจากนี้ TSMC ยังรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 12.8% ตามลําดับเป็น 23.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับเทคโนโลยี 3 นาโนเมตรไต้หวัน-นาโนเมตรในสมาร์ทโฟนและแอปพลิเคชัน AI บริษัทยังคาดการณ์ว่า Taiwan Semiconductor จะอยู่ระหว่าง 26.1 พันล้านดอลลาร์ในไต้หวันถึง 26.9 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ TSMC และวิถีการเติบโตที่มีแนวโน้ม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM) ยังคงแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ Nomura/Instinet จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของ TSM ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 22.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การเติบโตนี้เด่นชัดยิ่งขึ้นในแต่ละไตรมาส โดยไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แสดงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจ 38.95%
ตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็น่าสนใจไม่แพ้กัน TSM มีอัตรากําไรขั้นต้น 54.45% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 42.04% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและอํานาจการกําหนดราคาในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถของ TSMC ในการรักษาอัตรากําไรขั้นต้นให้สูง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานด้านเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ TSM โดยมีการเติบโตของเงินปันผล 42.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 0.95% เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นท่ามกลางวิถีการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ TSM InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน