เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Sika AG (SIKA:SW) (OTC: SKFOF) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ถือหุ้นไว้ Underperform และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 220.00 ฟรังก์สวิสจาก 280.00 ฟรังก์สวิส การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัท ซึ่งอาจถูกกดดันจากแนวโน้มปริมาณที่เชื่อมโยงกับวัฏจักรเศรษฐกิจมากขึ้นและกลยุทธ์การเติบโตที่อาจพึ่งพาการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่มากขึ้น
บริษัทชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มปริมาณล่าสุดของ Sika นั้นน้อยกว่าอุดมคติ โดยได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและตลาดที่หดตัว แม้ว่าจะมีศักยภาพที่สภาวะตลาดจะค่อยๆ ดีขึ้น แต่การปรับปรุงดังกล่าวคาดว่าจะเป็นวัฏจักรสําหรับซิก้า แทนที่จะเกิดจากการเจาะผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสําคัญหรือการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาด
จากปัจจัยเหล่านี้ BofA Securities ได้แก้ไขประมาณการ EBIT สําหรับ Sika สําหรับปี 2025-26 โดยลดลงประมาณ 4% การคาดการณ์ของบริษัทตอนนี้ต่ํากว่าฉันทามติของ Visible Alpha ประมาณ 8%
การปรับลดระดับเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่การประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมของ Sika อยู่ภายใต้การตรวจสอบ โดยตลาดประเมินว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทสามารถพิสูจน์ราคาหุ้นได้หรือไม่ ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษามูลค่าที่สูงเมื่อเผชิญกับความท้าทายของวัฏจักรและรูปแบบการเติบโตที่อาจทําให้เกิดความผันผวนและส่งผลต่อโปรไฟล์ผลตอบแทน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน