เมื่อวันพฤหัสบดี Stephens ได้ปรับแนวโน้มของ TopBuild Corp (NYSE:BLD) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 400 ดอลลาร์จาก 435 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equal Weight สําหรับหุ้น การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ TopBuild ซึ่งทําให้ยอดขายและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แม้จะมีการเติบโตของปริมาณเล็กน้อยและราคาที่เป็นบวก แต่บริษัทก็ประสบกับการบีบอัดมาร์จิก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนการติดตั้ง เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
TopBuild ซึ่งเชี่ยวชาญด้านบริการฉนวนและวัสดุก่อสร้าง ได้ปรับรายได้ทั้งปีและคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับลดลง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากอุปสงค์เชิงพาณิชย์ที่คาดว่าจะดีขึ้นช้าลง ซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องและข้อจํากัดด้านอุปทานอย่างต่อเนื่อง ทีมผู้บริหารของ TopBuild คาดการณ์การเติบโตของรายได้จากที่อยู่อาศัยในระดับเลขหลักเดียวในขณะที่การคาดการณ์สําหรับภาคการค้าได้ลดลงเหลือการเติบโตในระดับต่ําเพียงหลักเดียว
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของราคาคาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากการรับรู้ราคาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น และผลกระทบด้านลบที่ลดลงจากโฟมสเปรย์และภาวะเงินฝืดของรางน้ํา อย่างไรก็ตาม ไตรมาสที่สามคาดว่าจะนําเสนอการเปรียบเทียบอัตรากําไรที่ท้าทายยิ่งขึ้นสําหรับกลุ่มการติดตั้ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไร
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่มีรายงานว่างานค้างของโครงการหลายครอบครัวของ TopBuild นั้นแข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะรองรับปริมาณตลอดช่วงที่เหลือของปี อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าจะเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญในปี 2025 เนื่องจากการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยหลายครอบครัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดในปีนี้ ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 400 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยเหล่านี้ เนื่องจาก Stephens ยังคงแนะนําตําแหน่ง Equal Weight ในหุ้น TopBuild
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ TopBuild Corp. รายงานยอดขายเพิ่มขึ้น 3.7% เป็น 1.37 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 เนื่องจากการกําหนดราคาเชิงกลยุทธ์ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและการเข้าซื้อกิจการล่าสุด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 277.7 ล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจที่อยู่อาศัยเติบโต 5.4% แม้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทําให้เกิดความล่าช้าในโครงการเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม แต่บริษัทยังคงมีงานค้างที่แข็งแกร่ง ซึ่งคาดว่าจะขยายไปถึงปี 2025
TopBuild ยังประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ใหม่และแก้ไขคําแนะนําในปี 2024 แนวทางการขายสําหรับปีนี้กําหนดไว้ที่ 5.3 ถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ โดยคําแนะนํา EBITDA ปรับเป็น 1.055 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.125 พันล้านดอลลาร์ บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการหกครั้งในปี 2024 เพิ่มรายได้ต่อปีมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์
กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 11.9% เป็น 663.4 ล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัทซื้อหุ้นคืน 1.25 ล้านหุ้นในราคา 505.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส โดย 649.2 ล้านดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้การอนุมัติ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการปรับราคาเป้าหมายล่าสุดของ Stephens สําหรับ TopBuild Corp (NYSE:BLD) ตลาดได้เห็นการเคลื่อนไหวบางอย่างที่น่าสังเกต ราคาหุ้นของ TopBuild มีความผันผวนอย่างมาก โดยลดลงอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นี่อาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อการอัปเดตผลการดําเนินงานและคําแนะนําล่าสุดของบริษัท อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์สภาพคล่องของ TopBuild ยังคงสูงกว่าภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับความมั่นคงทางการเงิน
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า TopBuild ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 18.52 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นี่อาจบ่งบอกว่าหุ้นมีราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ อัตราส่วนราคา / บัญชีของบริษัท ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 4.65 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า TopBuild จะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความต่อเนื่องของความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
นักลงทุนที่จับตาดู TopBuild อาจพบข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมผ่าน InvestingPro ซึ่งแสดงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีกหลายประการที่ควรพิจารณา สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ TopBuild เคล็ดลับเหล่านี้ให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุม รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมทั้งหมด 12 ข้อบนแพลตฟอร์ม InvestingPro
สําหรับตัวชี้วัดทางการเงินโดยละเอียดและคําแนะนําเพิ่มเติม ผู้สนใจควรไปที่ InvestingPro เพื่อรับข้อมูลที่สมบูรณ์และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน