เมื่อวันพฤหัสบดี Stephens ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) ซึ่งเป็นผู้ผลิตมวลรวมการก่อสร้างรายใหญ่เป็น 280 ดอลลาร์จาก 300 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงจัดอันดับน้ําหนักเกินในหุ้น การแก้ไขเป็นไปตามผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Vulcan Materials ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายและ EBITDA ต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แม้ว่าจะสูงกว่าการคาดการณ์ของ Stephens เองก็ตาม
บริษัทประสบกับปริมาณที่ลดลงประมาณ 5% สาเหตุหลักมาจากสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยซึ่งส่งผลกระทบต่อการดําเนินงาน แม้จะมีปริมาณลดลง แต่ Vulcan Materials ก็เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการกําหนดราคารวมและกําไรขั้นต้นเงินสดต่อตัน ซึ่งประมาณ 12% ซึ่งเน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานของธุรกิจ จากข้อมูลของ Stephens กําไรกลางปีเริ่มแสดงให้เห็นถึงคํามั่นสัญญา และแม้ว่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการเงินของปีปัจจุบัน แต่ก็คาดว่าจะสนับสนุนการกําหนดราคาที่สูงขึ้นในปี 2025
ไตรมาสที่สามนําเสนอความท้าทายเพิ่มเติมสําหรับ Vulcan Materials โดยเหตุการณ์สภาพอากาศเช่นพายุเฮอริเคนในเท็กซัสและพายุโซนร้อนในภาคตะวันออกเฉียงใต้ส่งผลกระทบต่อการดําเนินงาน เหตุการณ์เหล่านี้ควบคู่ไปกับการชะลอตัวของอุปสงค์ที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ปริมาณลดลง อย่างไรก็ตาม Stephens คาดการณ์ว่างานค้างจํานวนมากอาจเร่งขึ้นเมื่อสภาพอากาศดีขึ้นในไตรมาสที่สี่หรือต้นปีหน้า
สตีเฟนส์ยังตั้งข้อสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อต้นทุนพื้นฐานกําลังอยู่ในระดับปานกลาง และด้วยความสามารถของบริษัทในการรักษาราคาที่แข็งแกร่ง ความสามารถในการทํากําไรต่อหน่วยสําหรับผลรวมควรเติบโตต่อไปในอัตราตัวเลขสองหลัก
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าโครงสร้างพื้นฐานซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของ Vulcan Materials ยังคงแข็งแกร่ง และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงน่าจะช่วยเพิ่มความต้องการของภาคเอกชนในปี 2025 บริษัทย้ําความเชื่อมั่นใน Vulcan Materials ด้วยการจัดอันดับ Overweight แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท Vulcan Materials รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่เจ็ดติดต่อกันของความสามารถในการทํากําไรของหน่วยรวมที่เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะเผชิญกับสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออํานวยก็ตาม บริษัทยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์สองครั้งเพื่อเพิ่มความสามารถในการผลิตและการจัดจําหน่าย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศและการลดปริมาณ จึงคาดว่าการจัดส่งโดยรวมสําหรับปีนี้จะลดลง
DA Davidson ปรับราคาเป้าหมายของ Vulcan Materials เป็น 280 ดอลลาร์ โดยคงเรตติ้งซื้อ โดยคาดว่าจะมีราคาที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและการเติบโตของมาร์จิ้น บริษัทมองว่าเสถียรภาพของตลาดโครงสร้างพื้นฐานและการผันผวนของปริมาณที่อาจเกิดขึ้นมีอิทธิพลเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท
ในทางตรงกันข้าม RBC Capital ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Vulcan Materials ลงเหลือ 257 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Sector Perform การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการปรับลดลงใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ซึ่งเป็นผลมาจากปริมาณที่ลดลงในกลุ่มธุรกิจเนื่องจากสภาพอากาศที่เปียกชื้นอย่างต่อเนื่องและความคาดหวังของอุปสงค์ที่อยู่อาศัยที่ไม่ได้รับการตอบสนอง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการวิเคราะห์ล่าสุดของ Stephens เกี่ยวกับ Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) จึงควรพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro Vulcan Materials ได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคง ความมั่นคงนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปี ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงรูปแบบธุรกิจที่ยั่งยืนและความเชื่อมั่นของผู้บริหารในการทํากําไรในระยะยาว
การวิเคราะห์ตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ปัจจุบัน Vulcan Materials มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 31.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 35.59 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมในตลาด รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 7.58 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ลดลงเล็กน้อย 0.02% ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้จะมีความผันผวนของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีผลตอบแทนรวม 1 สัปดาห์ที่ -11.03% แต่ Vulcan Materials ซื้อขายที่ 86.52% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงช่องว่างที่เป็นไปได้สําหรับการแข็งค่าของราคาหากสภาวะตลาดดีขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 12 ข้อสําหรับ Vulcan Materials ซึ่งอาจให้ความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต ในบรรดาเคล็ดลับเหล่านี้คือการสังเกตเกี่ยวกับทวีคูณรายได้และอัตราส่วน P/E ที่สูงของบริษัทเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นที่สนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบัน
ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้ในวันที่ 7 พฤศจิกายน 2024 และเป้าหมายมูลค่ายุติธรรมของนักวิเคราะห์ที่ 290 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 212.1 ดอลลาร์ นักลงทุนจะได้รับมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับมูลค่าของบริษัท ความคลาดเคลื่อนระหว่างเป้าหมายของนักวิเคราะห์และการประเมินมูลค่า ของ InvestingPro นี้อาจเป็นประเด็นอภิปรายสําหรับนักลงทุนในการพิจารณาจุดเริ่มต้นและกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน