เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Mizuho Securities ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้นของ Rockwell Automation (NYSE:ROK) โดยลดราคาเป้าหมายของบริษัทลงเหลือ 245 ดอลลาร์จาก 260 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Rockwell Automation เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามที่ดีกว่าที่คาดไว้ แต่มาพร้อมกับแนวโน้มที่มองโลกในแง่ดีน้อยลง
Rockwell Automation เปิดเผยว่าแนวโน้มของตลาดปลายทางไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้ภายใน คําแนะนําสําหรับไตรมาสที่สี่ลดลง ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Wall Street ประมาณ 0.75 ดอลลาร์
แม้จะมีความพยายามในการลดต้นทุนอย่างมาก รวมถึงการประหยัดที่เพิ่มขึ้น 250 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2025 แต่การคาดการณ์ทางการเงินของบริษัทกําลังถูกลดทอนลงจากปัจจัยต่างๆ เช่น การตัดสินใจลงทุนที่ล่าช้าและการทําให้สินค้าคงคลังเป็นปกติที่ Machine Builders
นักวิเคราะห์จาก Mizuho ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าแนวโน้มไตรมาสที่สี่จะดูสมเหตุสมผลและอาจเหนือกว่า แต่มุมมองของปีงบประมาณ 2025 ไม่ได้บ่งชี้ถึงขาขึ้นของราคาหุ้นจากตําแหน่งปัจจุบัน
ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 ได้รับการแก้ไขลดลงเป็น 9.60 ดอลลาร์จากเดิมที่ 10.10 ดอลลาร์ และสําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็น 10.65 ดอลลาร์จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 11.50 ดอลลาร์ การปรับลดราคามีสาเหตุมาจากตลาดปลายทางที่อ่อนแอลงและแนวโน้มการสั่งซื้อ ซึ่งนําไปสู่ราคาเป้าหมายที่ลดลง
การดําเนินการด้านต้นทุนของ Rockwell Automation ถูกมองว่ามีความสําคัญ โดยคาดว่าจะประหยัดได้มากในปีหน้า อย่างไรก็ตาม การออมเหล่านี้คาดว่าจะถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น การจ่ายโบนัสและการเพิ่มบุญสําหรับพนักงาน การกระทําที่สมดุลระหว่างมาตรการประหยัดต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้มีส่วนทําให้แนวโน้มทางการเงินของบริษัทระมัดระวัง
โดยสรุป เป้าหมายราคาที่แก้ไขของ Mizuho สะท้อนให้เห็นถึงการประมาณการเชิงอนุรักษ์นิยมของศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของ Rockwell Automation โดยคํานึงถึงทั้งมาตรการประหยัดต้นทุนที่กําลังดําเนินการและความท้าทายที่เกิดจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน การจัดอันดับ Neutral บ่งชี้ถึงแนวทางการรอดู เนื่องจากบริษัทมองหาสัญญาณของจุดเปลี่ยนในผลการดําเนินงานของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rockwell Automation รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการดําเนินงานแม้จะมีการเติบโตของคําสั่งซื้อที่ช้าลง บริษัทได้ใช้มาตรการลดต้นทุนอย่างมีนัยสําคัญ โดยมีเป้าหมายที่จะประหยัดเงิน 100 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี และเพิ่มอีก 120 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 ยอดขายและอัตรากําไรสูงกว่าที่คาดไว้ โดยมุ่งเน้นไปที่ผลผลิตและการขยายตัวของอัตรากําไร อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ปรับคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2024 โดยคาดการณ์ว่ายอดขายทั่วไปและ EPS ที่ปรับปรุงแล้วจะลดลง
เมื่อเผชิญกับความท้าทายเหล่านี้ Rockwell Automation ยังคงคาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตประมาณ 15% ในปีนี้ โดยมีอัตรากําไรจากส่วนงานมากกว่า 19% เล็กน้อย บริษัทยังคาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวในการเติบโตของคําสั่งซื้อ แม้จะมีการเติบโตของคําสั่งซื้อที่ช้าลง แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2022 และเชื่อว่าสามารถฟื้นตัวจากผลกระทบของสินค้าคงคลังส่วนเกินได้
การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ําถึงการตอบสนองเชิงกลยุทธ์ของ Rockwell Automation ในการนําทางช่วงเวลาที่คําสั่งซื้อเติบโตช้าลง บริษัทยังคงให้ความสําคัญกับการลดต้นทุนและประสิทธิภาพเพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการทํากําไรและความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว แม้ว่าบริษัทจะปรับแนวโน้มปีงบประมาณ 2024 แต่ก็วางตําแหน่งตัวเองเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน