หุ้น Trex ปรับลดอันดับจากแนวโน้มยอดขายและมาร์จิ้น

เผยแพร่ 07/08/2567 17:55
TREX
-

Trex Company, Inc. (NYSE: TREX) ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์พื้นระเบียงไม้ทางเลือก ได้ปรับลดอันดับหุ้นโดย Stephens จาก Overweight เป็น Equal Weight

บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับ Trex ลงเหลือ 72 ดอลลาร์จาก 115 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้

การปรับลดอันดับเกิดขึ้นหลังจากที่ Trex รายงานยอดขายในไตรมาสที่สองที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แม้ว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นประมาณ 6% เนื่องจากอัตราการขายผ่านตัวเลขเดียวที่ต่ําและผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งจากผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียม

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ถูกลบล้างบางส่วนจากยอดขายผลิตภัณฑ์ระดับเริ่มต้นที่ลดลง

สําหรับไตรมาสที่สาม คําแนะนําของ Trex ชี้ให้เห็นว่ายอดขายลดลงประมาณ 26% ที่จุดกึ่งกลาง นอกจากนี้ บริษัทได้แก้ไขคําแนะนําทั้งปี โดยระบุว่ายอดขายในไตรมาสที่สี่เมื่อเทียบเป็นรายปีที่คาดว่าจะลดลงประมาณ 16%

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Trex คาดว่าจะรักษาอัตรากําไร EBITDA ที่แข็งแกร่งไว้ระหว่าง 30% ถึง 30.5% สําหรับปีปฏิทิน 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากระดับการผลิตที่สูงและความคิดริเริ่มในการลดต้นทุน

บริษัทยังต้องรับมือกับระดับสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง สถานการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของการเติบโตของอุปสงค์ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ซึ่งอาจส่งผลให้การเติมช่องทางลดลงในช่วงไตรมาสแรก

ในขณะเดียวกัน Loop Capital ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Trex ลงเหลือ 95 ดอลลาร์จาก 110 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงสัญญาณอุปสงค์ที่หลากหลาย แต่ยังคงอันดับการซื้อไว้ สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับการสํารวจพื้นระเบียงแบบผสมผสานที่เผยให้เห็นความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในระยะสั้น แต่กิจกรรมการประมูลชะลอตัว

บริษัทคาดว่า Trex จะเพิ่มการคาดการณ์รายได้ประจําปีงบประมาณ 2024 หลังจากคาดการณ์ว่าไตรมาสที่สองจะลดลง ในขณะเดียวกัน Loop Capital คาดว่าคําแนะนําอัตรากําไร EBITDA ของ Trex จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสําหรับปีงบประมาณ 2024 เนื่องจากแนวโน้มอุปสงค์การขายที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน Baird ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Trex จาก 105 ดอลลาร์เป็น 88 ดอลลาร์ โดยยังคงอยู่ในอันดับที่เป็นกลาง บริษัทอ้างถึงสมมติฐานแบบอนุรักษ์นิยมในช่วงครึ่งหลังของปี รวมถึงความไร้ประสิทธิภาพในการดําเนินงานที่อาจเกิดขึ้นที่โรงงานแห่งใหม่ของ Trex ในลิตเติลร็อค เป็นเหตุผลในการปรับเปลี่ยน ในทางกลับกัน JPMorgan ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Trex เป็น 95 ดอลลาร์จาก 93 ดอลลาร์ และยังคงรักษาอันดับที่เป็นกลางไว้ หลังจากยอดขายไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งของ Trex ที่ 374 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินช่วงคําแนะนํา

ในแง่ของรายได้และรายได้ Trex รายงานยอดขายในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 374 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับรายได้ในปี 2024 ยังคงอยู่ระหว่าง 1.215 ถึง 1.235 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 11-13% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ Trex คาดว่าอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 อยู่ในช่วง 30.0-30.5%

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ท่ามกลางการปรับลดอันดับล่าสุดโดย Stephens Trex Company, Inc. (NYSE: TREX) ยังคงสํารวจตลาดด้วยจุดแข็งทางการเงินและความท้าทายบางอย่างที่สะท้อนให้เห็นในข้อมูลแบบเรียลไทม์และเคล็ดลับ InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 8.32 พันล้านดอลลาร์ และแม้ราคาหุ้นจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ Trex ก็ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นี่อาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปโดยพิจารณาจากศักยภาพของรายได้ในอนาคต โดยมีอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 32.99 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 31.61

การเติบโตของรายได้ยังคงเป็นจุดสว่าง โดยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 28.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้ว่าการเติบโตรายไตรมาสจะเจียมเนื้อเจียมตัวกว่าที่ 5.59% ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 43.15% และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่น่าประทับใจที่ 22.51% ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า Trex กําลังแปลงสินทรัพย์เป็นผลกําไรอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุน

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Trex มีคะแนน Piotroski ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่ดี และสินทรัพย์สภาพคล่องนั้นเกินภาระผูกพันระยะสั้น ทําให้บริษัทมีความยืดหยุ่นทางการเงิน แม้ว่าหุ้นจะเห็นการลดลงของราคาในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Trex จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มในอนาคตของหุ้น สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับข้อมูลทางการเงินของ Trex และข้อมูลเชิงลึกของนักวิเคราะห์เพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย