เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น MTN Group Limited (JSE:MTNJ) (OTC:MTNOY) โดยเปลี่ยนอันดับจาก Underweight เป็น Neutral และเพิ่มราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น 84.00 ZAR เพิ่มขึ้นจาก 82.00 ZAR
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่บริษัทอัปเดตโมเดลตามรายงานจากบริษัทที่ดําเนินงานของ MTN Group (Opcos) และก่อนผลประกอบการครึ่งปี 2024 ของ MTN Group ซึ่งมีกําหนดจะเผยแพร่ในวันที่ 19 สิงหาคม 2024
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าจะมีการอัปเกรดเล็กน้อยในการคาดการณ์การเติบโตพื้นฐานเนื่องจากการเติบโตของสกุลเงินคงที่ แต่ไนราไนจีเรียที่อ่อนแอลงและเซดีกานาที่อ่อนแอลงได้นําไปสู่การปรับลดระดับเล็กน้อยในการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นทั่วไป (HEPS)
แม้จะมีความท้าทายด้านสกุลเงินเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญและเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้นเนื่องจากรายจ่ายด้านทุน (capex) ที่ลดลง
รายงานเน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของรายจ่ายที่ลดลงในไนจีเรีย อย่างไรก็ตาม JPMorgan คาดว่าจะมีการอัปเดตเกี่ยวกับการเจรจาสัญญาเช่าใหม่กับ IHS ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินของ MTN Group
นักวิเคราะห์ยังแสดงความเชื่อว่าผลกระทบที่สําคัญที่สุดของการลดค่าเงินไนราของไนจีเรียได้สะท้อนให้เห็นในผลลัพธ์แล้ว โดยลดค่าเงินเมื่อเทียบเป็นรายปีประมาณ 150% คาดว่าไตรมาสในอนาคตจะได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากความผันผวนของสกุลเงิน
โดยสรุป การอัปเกรดของ JPMorgan เป็น Neutral สะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์ที่ว่าวัฏจักรของการปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการที่สูงชันสําหรับ MTN Group อาจเสร็จสมบูรณ์เป็นส่วนใหญ่ แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับผลกระทบจากการลดค่าเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้และการปรับเปลี่ยนในการคาดการณ์การดําเนินงานของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ MTN Group Limited เตรียมพร้อมสําหรับผลประกอบการครึ่งปีปี 2024 ข้อมูลแบบเรียลไทม์ของ InvestingPro เน้นย้ําถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.13 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 26.0 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่า ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 4 ปี 2023 แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ MTN Group ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ 6.89% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเน้นย้ําถึงความสามารถในการขยายตัวแม้จะมีอุปสรรค
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า MTN Group ซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมบริการโทรคมนาคมไร้สาย ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสที่คุ้มค่าเมื่อพิจารณาจากผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขการเติบโตของรายได้ในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 64.53% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานและการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ MTN Group ณ ตอนนี้ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 รายการบนแพลตฟอร์ม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อทําความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับศักยภาพการลงทุนของบริษัท
เมื่อ MTN Group ใกล้ถึงวันประกาศผลประกอบการในวันที่ 19 สิงหาคม 2024 ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นในบริบทของฐานะทางการเงินปัจจุบันของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน