เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้ปรับแนวโน้มหุ้น Carvana Co. (NYSE:CVNA) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัทเป็น 185 ดอลลาร์จาก 155 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ย้ําการจัดอันดับน้ําหนักเกิน
นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงเหตุผลหลายประการสําหรับท่าทีในแง่ดี รวมถึงทวีคูณการซื้อขายของ Carvana โมเมนตัมที่สูงขึ้นในการแก้ไขผลประกอบการ และความเป็นไปได้ของการดําเนินการปรับโครงสร้างงบดุล
ปัจจุบันหุ้นของ Carvana ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2026 ต่อ EBITDA (EV/EBITDA) และ 20 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ไม่ได้ใช้เลเวอเรจต่อกระแสเงินสดอิสระ (EV/FCF)
ทวีคูณเหล่านี้ไม่ถือว่าเป็นความต้องการ เนื่องจากอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่คาดไว้ของบริษัทมากกว่า 25% สําหรับ EBITDA และ FCF ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 นักวิเคราะห์เชื่อว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในตัวชี้วัดเหล่านี้จะสนับสนุนหุ้นของบริษัท
นอกจากนี้ บริษัทคาดการณ์ว่า Carvana จะเห็นคูเมืองทางธุรกิจกว้างขึ้นในแต่ละไตรมาส ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวที่ลังเล คาดว่าจะได้รับการสนับสนุนจากผลประกอบการที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งน่าจะยังคงสร้างโมเมนตัมเชิงบวกให้กับหุ้น
JPMorgan ยังตั้งข้อสังเกตถึงศักยภาพที่ Carvana จะดําเนินการปรับโครงสร้างงบดุลต่อไป ซึ่งอาจรวมถึงความสามารถในการเรียกธนบัตรปี 2028 ณ วันที่ 15 สิงหาคม 2024 และโอกาสในการรีไฟแนนซ์ธนบัตรที่มีราคาแพงกว่าซึ่งจะครบกําหนดในปี 2030 และ 2031
แม้ว่า Carvana จะระบุว่าไม่มีแผนที่จะออกตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือตั๋วแปลงสภาพใหม่ในอนาคตอันใกล้นี้ แต่การดําเนินการปรับโครงสร้างเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นประโยชน์ต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท
นักวิเคราะห์สรุปโดยเน้นย้ําถึงศักยภาพของการประเมินมูลค่าจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปลายปี โดยยังคงรักษา Carvana เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในภาคค้าปลีกรถยนต์ แนวโน้มเชิงบวกสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในวิถีการเติบโตของ Carvana และกลยุทธ์ทางการเงินในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Carvana Co. เป็นศูนย์กลางของการพยากรณ์นักวิเคราะห์และการพัฒนาของบริษัทต่างๆ กําไรหลักที่คาดการณ์ไว้ของผู้ค้าปลีกรถยนต์มือสองออนไลน์ในปี 2024 คาดว่าจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับรถยนต์มือสองและการจัดการสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพ
JPMorgan, BTIG และ Needham ต่างแสดงความมั่นใจในวิถีการเติบโตของ Carvana โดย JPMorgan เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 185 ดอลลาร์ BTIG เริ่มต้นเรตติ้ง ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 155 ดอลลาร์ และ Needham อัปเกรดเรตติ้งเป็น ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย 160 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม TD Cowen ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้นของ Carvana โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 12% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สองของปี 2024 ส่งผลให้ยอดขายหน่วยค้าปลีกเติบโตอย่างรวดเร็ว เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มการผลิตรถยนต์
นอกจากนี้ Carvana ยังรายงานยอดขายปลีกทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่สอง โดยเพิ่มขึ้น 33% เป็น 101,440 คัน แนวโน้มขาขึ้นนี้คาดว่าจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่สาม สําหรับไตรมาสที่สองสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน Carvana รายงานรายได้สุทธิ 48 ล้านดอลลาร์ ซึ่งพลิกฟื้นจากขาดทุนสุทธิ 105 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า
นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของ Carvana
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Carvana (NYSE:CVNA) ยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนและนักวิเคราะห์ทางการเงิน ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Carvana อยู่ที่ 27.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างมากในรูปแบบธุรกิจของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต แม้จะมีแนวโน้มการเติบโตของรายได้ที่ท้าทายในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยลดลง 11.7% แต่ Carvana ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่แข็งแกร่งที่ 17.46% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้นหรือความแข็งแกร่งตามฤดูกาลในธุรกิจ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงภาพที่ผสมผสาน ในขณะที่บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น แต่ก็ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอที่ 17.58% สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงความท้าทายในการรักษาความสามารถในการทํากําไรหรือแรงกดดันด้านต้นทุนในการดําเนินงาน นอกจากนี้ ด้วยราคา/หนังสือทวีคูณที่สูงถึง 94.26 นักลงทุนอาจจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับสินทรัพย์สุทธิของบริษัท สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่า Carvana จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพที่กําลังมองหาผลตอบแทนในทันที
สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตลาดของ Carvana สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นและหนี้สินในระดับปานกลางบ่งบอกถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท
InvestingPro ให้การประมาณมูลค่ายุติธรรมที่ 128.28 ดอลลาร์สําหรับ Carvana ซึ่งต่ํากว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อปิดก่อนหน้านี้ที่ 133.23 ดอลลาร์ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนใน Carvana
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน