เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้เปลี่ยนจุดยืนของ Silgan Holdings (NYSE:SLGN) โดยอัปเกรดหุ้นจาก Underweight เป็น Neutral และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $53 จาก $46
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามกิจกรรมล่าสุดของบริษัท รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ Weener Packaging ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของ Silgan อย่างมีนัยสําคัญภายในปี 2025
Silgan Holdings คาดว่าจะเห็นการเติบโตของ EBITDA ที่เพิ่มขึ้นสําหรับปี 2025-2026 การเข้าซื้อกิจการ Weener Packaging เมื่อเร็ว ๆ นี้ของบริษัทคาดว่าจะมีส่วนสนับสนุนประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ให้กับ EBITDA ของ Silgan ในปี 2025 นอกจากนี้ คาดว่าจะเพิ่ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 115 ล้านดอลลาร์ในยอดรวมของบริษัทในปีเดียวกัน
แม้จะเผชิญกับบทลงโทษต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นในส่วนกระป๋องโลหะในปีงบประมาณ 2024 เนื่องจากสินค้าคงคลังของลูกค้าลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้ประมาณ 0.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่คาดว่าจะไม่เกิดขึ้นอีกในปี 2025 ความพ่ายแพ้ชั่วคราวนี้ถูกมองว่าเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว โดยคาดว่าจะมีการฟื้นตัวในปีหน้า
นอกจากนี้ กลุ่มการจ่ายและคอนเทนเนอร์แบบกําหนดเองของ Silgan กําลังแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากช่วงที่ทําผลงานได้ไม่ดี โดยปริมาณเริ่มมีแนวโน้มในเชิงบวก บริษัทยังตั้งเป้าที่จะลดต้นทุนลง 20 ล้านดอลลาร์จาก Weener ซึ่งอาจแปลเป็นการประหยัด 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงสองปี ซึ่งเป็นตัวเลขที่ JPMorgan พิจารณาว่าอาจประเมินต่ําเกินไป
แนวทางเชิงรุกของ Silgan ในตลาดได้รับการเน้นย้ําในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์ ซึ่งระบุว่าโอกาสในการเข้าซื้อกิจการกําลังเพิ่มขึ้น การเข้าซื้อกิจการ Weener มูลค่า 900 ล้านดอลลาร์ล่าสุดของบริษัทดําเนินการที่ 8.7 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และ 7.2 เท่ารวมการทํางานร่วมกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาด JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าการประกาศข้อตกลงเพิ่มเติมจาก Silgan จะไม่น่าแปลกใจ เนื่องจากวิถีการเติบโตและความพยายามในการขยายตัวของบริษัทในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน