เมื่อวันพฤหัสบดี Nomura/Instinet ได้ปรับแนวโน้มหุ้น ACC Ltd. (ACC:IN) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR2,450.00 เพิ่มขึ้นจาก INR2,200.00 ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําการจัดอันดับ Reduce สําหรับหุ้น บริษัทอ้างถึงการเติบโตของปริมาณที่สูงขึ้นเป็นเหตุผลหลักในการปรับเปลี่ยน
นักวิเคราะห์จาก Nomura/Instinet คาดว่า ACC Ltd. จะเห็นการใช้ประโยชน์เพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่การเติบโตของปริมาณที่สูงขึ้น ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงได้เพิ่มประมาณการปริมาณปีงบประมาณ 25F/26F ขึ้น 3% เป็น 38.6 และ 40.6 ล้านตัน (MT) ตามลําดับ ปริมาณที่เพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้นี้ทําให้ประมาณการ EBITDA ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 4% เป็น 41 พันล้านรูปีอินเดีย เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 39 พันล้านรูปี
แม้จะมีการปรับปริมาณและ EBITDA ในเชิงบวกสําหรับปีงบประมาณ 2026F แต่นักวิเคราะห์ได้ลดประมาณการ EBITDA ปีงบประมาณ 25F ลง 8% เป็น 34 พันล้านรูปีจาก 37 พันล้านรูปี การแก้ไขนี้เกิดจากการตระหนักถึงปูนซีเมนต์ที่คาดว่าจะอ่อนแอลงในปีงบประมาณ 2025F ซึ่งคาดว่าจะมีมากกว่าผลประโยชน์ของการดูดซับต้นทุนคงที่ที่สูงขึ้น
นอกจากนี้ ประมาณการเงินสดสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2026F ได้ได้รับการแก้ไขขึ้นเป็น 53 พันล้านรูปีอินเดีย ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 36 พันล้านรูปีอินเดีย ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2,450 รูปีอ้างอิงจากการประเมินมูลค่าทวีคูณ 10.0 เท่าของมูลค่าองค์กรล่วงหน้าหนึ่งปีต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ซึ่งยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจากการประเมินก่อนหน้านี้ ตามบันทึกของนักวิเคราะห์ หุ้นของ ACC Ltd. กําลังซื้อขายที่ทวีคูณ 12.5 เท่า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน