เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้อัปเดตแนวโน้มของ Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 210 ดอลลาร์จาก 198 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือ การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของผู้สร้างบ้าน ซึ่งบริษัทรายงานการปิดและรายได้จากการสร้างบ้านที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
บริษัทได้ปรับการคาดการณ์ในปี 2024 โดยจุดกึ่งกลางสําหรับการปิด รายได้จากการสร้างบ้าน และ EPS จากการดําเนินงานตอนนี้สูงขึ้น 3%, 2% และ 2% ตามลําดับ แม้อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สองจะอยู่ที่ 25.9% ซึ่งสูงกว่าช่วงที่คาดไว้ที่ 24.5-25.0% แต่ Meritage Homes ยังคงรักษาแนวโน้มอัตรากําไรขั้นต้นในปี 2024 ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง การคาดการณ์ที่ไม่เปลี่ยนแปลงชี้ให้เห็นถึงการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากเลเวอเรจรายได้ที่ลดลงและการผสมผสานทางภูมิศาสตร์ที่ไม่เอื้ออํานวย
Meritage Homes ยังคาดว่าจะใช้สิ่งจูงใจมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้นอีก 50-75 จุดพื้นฐาน สิ่งนี้เกิดจากระดับสินค้าคงคลังที่อาจสูงขึ้นในช่วงตลาดที่อ่อนแอกว่า แม้ว่าในปัจจุบันจะไม่ได้สังเกต ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางอนุรักษ์นิยม
การเติบโตของคําสั่งซื้อในไตรมาสที่สองนั้นแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 14% แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย บริษัทประสบกับความแข็งแกร่งที่สม่ําเสมอตลอดฤดูกาลขายฤดูใบไม้ผลิ ในแง่ของผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองและคําแนะนําที่อัปเดต JPMorgan ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้นจากการดําเนินงานในปี 2024 และ 2025 สําหรับ Meritage Homes เป็น 21.00 ดอลลาร์และ 23.39 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 20.44 ดอลลาร์และ 23.26 ดอลลาร์ตามลําดับ
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 210 ดอลลาร์ตอนนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายทวีคูณประมาณ 9 เท่าของกําไรต่อหุ้นโดยประมาณในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากทวีคูณก่อนหน้านี้ประมาณ 8.5 เท่า การจัดอันดับ Overweight อย่างต่อเนื่องของ JPMorgan สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ว่าการประเมินมูลค่าหุ้นไม่ได้คํานึงถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้เหนือค่าเฉลี่ยของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Meritage Homes เป็นประเด็นของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ ผู้สร้างบ้านรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่น่าประทับใจ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.31 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าทั้ง Evercore ISI และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ ต่อมา Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Meritage Homes เป็น 257 ดอลลาร์จาก 221 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในข่าวการปรับโครงสร้างทางการเงิน Meritage Homes ได้ขยายวงเงินสินเชื่อเป็น 910 ล้านดอลลาร์ เพื่อให้มั่นใจว่ามีสภาพคล่องที่เพียงพอและความยืดหยุ่นทางการเงินสําหรับการเติบโตในอนาคตของบริษัท
Keefe, Bruyette & Woods ยังคงจัดอันดับผลการดําเนินงานทางการตลาดของ Meritage Homes โดยเน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเพื่อเพิ่มความพึงพอใจของลูกค้าและปรับปรุงกระบวนการจัดซื้อ บริษัทยังปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Meritage Homes หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท โดยคาดการณ์ว่าการส่งมอบจะเพิ่มขึ้น 5-7% และอัตรากําไรขั้นต้นเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 23.5% ถึง 24.7% สําหรับปี 2024 และ 2025
Meritage Homes ยังได้ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น การพัฒนาเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมล่าสุดของ Meritage Homes ที่มุ่งยกระดับประสิทธิภาพทางการตลาดและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน