เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ปรับราคาเป้าหมายของหุ้น Rambus Inc. (NASDAQ: RMBS) โดยลดราคาลงเหลือ 56.00 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 65.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับถือหุ้น การแก้ไขมาพร้อมกับอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ใหม่ที่ 23.3 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 ของบริษัท ซึ่งทําให้ใกล้เคียงกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมมากขึ้น
การปรับราคาเป้าหมายมาพร้อมกับการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในประมาณการ EPS ของบริษัท โดยประมาณการ EPS ปี 2024 ถูกปรับเป็น 1.96 ดอลลาร์จาก 2.01 ดอลลาร์ ในขณะที่ประมาณการ EPS ปี 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.40 ดอลลาร์
การตัดสินใจของ CFRA เป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Rambus ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายเพิ่มขึ้น 10.5% แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดไว้เล็กน้อย การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากผลิตภัณฑ์และค่าลิขสิทธิ์ ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยการลดลงของสัญญาและรายได้อื่นๆ
Rambus รายงานรายได้จากการดําเนินงานในไตรมาสที่สองที่ 55.1 ล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 46.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งตัวเลขทั้งสองต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 59 ล้านดอลลาร์และ 48.4 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
แม้จะมีผลลัพธ์เหล่านี้ CFRA สังเกตเห็นการพัฒนาในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งชิปอินเทอร์เฟซหน่วยความจําของบริษัทเพิ่มขึ้น 13% ตามลําดับ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการ DDR5 และการปรับปรุงสินค้าคงคลังของลูกค้า ซึ่งช่วยหนุนรายได้ของผลิตภัณฑ์โดยรวม
CFRA แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพในการขยายตลาดในภาคหน่วยความจํา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความต้องการเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้น ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าจะสนับสนุนการผสมผสานผลิตภัณฑ์และการเติบโตของเนื้อหาที่ดียิ่งขึ้นสําหรับ Rambus
บริษัทวิเคราะห์เน้นย้ําถึงธุรกิจค่าลิขสิทธิ์ที่มั่นคงและเกิดซ้ําของ Rambus สถานะเงินสดที่เพิ่มขึ้น 433 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 เทียบกับ 391 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 และการไม่มีหนี้ในงบดุลของบริษัท
เมื่อมองไปข้างหน้า CFRA คาดการณ์การเติบโตของกระแสเงินสดอิสระ โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 160 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 และ 200 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 การปรับปรุงทางการเงินนี้คาดว่าจะช่วยให้ Rambus สามารถดําเนินการซื้อหุ้นคืนได้มากขึ้นในอนาคต
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rambus Inc. รายงานไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตของรายได้ผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากไดรเวอร์นาฬิกาการลงทะเบียน DDR5 (RCD)
บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยเงินสดและหลักทรัพย์ 432.9 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Rambus ยังซื้อหุ้นของตัวเองคืน 12.5 ล้านดอลลาร์และสร้างกระแสเงินสดอิสระ 54.1 ล้านดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดบ่งชี้ถึงมุมมองในแง่ดีของบริษัทต่อแนวโน้มระยะยาวในตลาดศูนย์ข้อมูลและ AI Rambus คาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สามจะอยู่ระหว่าง 144 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 0.47 ถึง 0.54 ดอลลาร์ บริษัทยังลงทุนเชิงกลยุทธ์ในผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีใหม่สําหรับศูนย์ข้อมูลและอุปกรณ์ไคลเอ็นต์
ความเชื่อมั่นของ Rambus ในการเติบโตของศูนย์ข้อมูลและตลาด AI นั้นชัดเจน โดยมีความคาดหวังว่าจะมีรายได้จากผลิตภัณฑ์ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องและการขยายตัวของตลาดในไตรมาสที่สาม
แม้ในปีที่แล้วสัญญาและรายได้จากซิลิคอน IP อื่น ๆ จะลดลงเนื่องจากการขายกิจการ แต่ Rambus คาดว่ารายได้เหล่านี้จะมีอัตราการเติบโต 10% ถึง 15% ซึ่งปรับจากปีที่แล้ว บริษัทยังสอดคล้องกับแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Arrow Lake ของ Intel และผลต่อมาของ AMD ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ไม่เชื่อเรื่องพระเจ้าในสถาปัตยกรรม CPU
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน