วันอังคาร Loop Capital เริ่มความคุ้มครองหุ้น BrightView Holdings (NYSE:BV) ด้วยเรตติ้งซื้อ โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 18.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทในการเติบโตของอัตรากําไรขั้นต้นในระยะยาวและกลยุทธ์การพลิกฟื้นที่ประสบความสําเร็จ
BrightView ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านบริการภูมิทัศน์ ได้ทํางานเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในปี 2018 ซึ่งถูกทําลายจากการเจือจางมาร์จิ้นเนื่องจากโครงสร้างแบบกระจายอํานาจและกลยุทธ์การเติบโตเชิงรุก
Dale Asplund ประธานและซีอีโอของบริษัทได้ใช้กลยุทธ์ "One BrightView" โดยมีเป้าหมายเพื่อรวมรูปแบบธุรกิจเข้าด้วยกันเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของผลกําไร กลยุทธ์นี้รวมถึงการปรับปรุงโครงสร้างองค์กรการใช้การคุ้มครองราคาและการขายธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนทําให้อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 110 จุดพื้นฐาน ตามจุดกึ่งกลางของคําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2024 ของบริษัท
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ BrightView คาดว่าจะส่งผลให้เกิดการขยายมาร์จิ้นในอนาคตผ่านการเติบโตแบบออร์แกนิก ซึ่งขับเคลื่อนโดยการขายต่อเนื่องที่เพิ่มขึ้นระหว่างกลุ่มการบํารุงรักษาและการพัฒนา และอัตราการรักษาลูกค้าที่ดีขึ้น อัตราเหล่านี้ลดลงห้าเปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นของบริษัท
บริษัทคาดการณ์ว่าความต้องการพื้นฐานของ BrightView ทั้งในภาคการบํารุงรักษาและการพัฒนาจะยังคงแข็งแกร่ง และคาดว่าบริษัทจะกลับมาควบรวมกิจการอีกครั้งในปีงบประมาณ 2025 หลังจากเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลและลงทุนในการดําเนินงานหลัก
แม้จะมีปัญหาด้านประสิทธิภาพในอดีต แต่ Loop Capital มองว่าความผิดพลาดของผู้บริหารก่อนหน้านี้สามารถแก้ไขได้ และเชื่อว่ามีโอกาสมากมายที่ BrightView จะเกินอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม ราคาเป้าหมาย 18 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 10 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท แนวโน้มของ Loop Capital ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ BrightView อาจถึงจุดสูงสุดของช่วงการประเมินมูลค่าห้าปี
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน