เมื่อวันอังคาร Needham ได้ปรับจุดยืนของหุ้น Silicom Ltd. (NASDAQ: SILC) โดยย้ายจากอันดับซื้อเป็นถือ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลการดําเนินงานที่อ่อนแอในไตรมาสที่สองของปีปฏิทิน 2024 และการคาดการณ์ที่อ่อนแออยู่แล้วของบริษัทลดลงอีก ตอนนี้ Silicom คาดการณ์ว่าครึ่งหลังของปี 2024 จะแย่กว่าครึ่งปีแรกที่ต่ําอย่างมีนัยสําคัญ โดยคาดว่าจะมีการฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยในปี 2025 ที่ยังคงอ่อนแอ
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าความแข็งแกร่งของงบดุลของ Silicom เป็นปัจจัยสําคัญในการรักษามูลค่าหุ้น การเงินของบริษัทแสดงเงินสด ลูกหนี้ และสินค้าคงคลังประมาณ 22.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับหนี้สินหมุนเวียนประมาณ 2.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น
อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ผลการดําเนินงานของบริษัทนั้นไม่ค่อยสดใสและไทม์ไลน์การฟื้นตัวที่ยืดเยื้อจนบริษัทไม่แนะนําให้ลงทุนในหุ้นของ Silicom อีกต่อไป
Needham ประมาณการว่า Silicom จะก่อให้เกิดการเผาผลาญเงินสด 21-23 ล้านดอลลาร์บนเส้นทางสู่ความสามารถในการทํากําไร ซึ่งแปลเป็นผลกระทบต่อหุ้นที่ 3.55-3.85 ดอลลาร์ การคํานวณนี้นําไปสู่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิลบหนี้สินหมุนเวียนประมาณ 17.00 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับ Silicom หลังจากปรับการเผาผลาญเงินสดที่คาดการณ์ไว้ที่จําเป็นในการทํากําไรมูลค่าต่อหุ้นอยู่ที่ประมาณ 17.85 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําที่จัดทําโดย Silicom ไม่ได้คาดการณ์การเติบโตจนถึงปีปฏิทิน 2026 แนวโน้มนี้นําเสนอสถานการณ์ที่ท้าทายสําหรับผู้ถือหุ้นที่หวังผลตอบแทน ตามการวิเคราะห์ของบริษัท ไทม์ไลน์ที่ขยายออกไปสําหรับการฟื้นตัวและความคาดหวังว่าจะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าอย่างต่อเนื่องทําให้ Needham ประเมินศักยภาพในการลงทุนของหุ้นของ Silicom อีกครั้ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Silicom Ltd. รายงานรายได้ลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีรายได้ลดลงเหลือ 14.4 ล้านดอลลาร์จาก 37.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัทเผชิญกับการขาดทุนสุทธิ 2.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการขาดทุนต่อหุ้น 0.38 ดอลลาร์ แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ Silicom ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดสํารองมากกว่า 80 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้
บริษัทยังสรุปแผนกลยุทธ์ห้าปีโดยกําหนดเป้าหมายอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีทบต้น 20% จากพื้นฐานปี 2024 ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของแผนนี้ Silicom ได้ริเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืน โดยซื้อหุ้นคืน 250,000 หุ้นในราคา 4.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 บริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 15 ล้านถึง 17 ล้านดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Silicom ในการเติบโตและการฟื้นตัวท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย บริษัทยังสํารวจการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่และโอกาสในพื้นที่ AI รวมถึงความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้นกับ Halo ซึ่งเป็นบริษัทอิสราเอล
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Silicom Ltd. (NASDAQ: SILC) เป็น Hold เมื่อเร็ว ๆ นี้ของ Needham จึงควรพิจารณาตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญเพิ่มเติมจาก InvestingPro กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของบริษัทและงบดุลที่แข็งแกร่ง ซึ่งถือเงินสดมากกว่าหนี้สิน เป็นไฮไลท์ที่โดดเด่น ปัจจัยเหล่านี้สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูงและสินทรัพย์สภาพคล่องจํานวนมากที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความมั่นคงแม้จะมีแนวโน้มที่ท้าทายโดยรวม
ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Silicom อยู่ที่ 85.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -2.33 ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร รายได้ลดลงอย่างรวดเร็วกว่า 51% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ระมัดระวังของบริษัท ปัจจุบันหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นจุดที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป
InvestingPro Tips เปิดเผยเพิ่มเติมว่านักวิเคราะห์ไม่คาดหวังว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และคาดว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน นักลงทุนอาจพบว่าแพลตฟอร์ม InvestingPro มีคุณค่าสําหรับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Silicom Ltd. หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/SILC และพิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน