หุ้น Zions Bancorp ปรับลดอันดับเนื่องจากความกังวลด้านการประเมินมูลค่า

เมื่อวันพฤหัสบดี Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงของการจัดอันดับหุ้น เนื่องจาก Argus Research เปลี่ยนจุดยืนจากซื้อเป็นถือ การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสที่สองของ Zions ที่ 1.28 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 1.11 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า

การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการฟื้นตัวของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นหลัก แม้จะมีการปรับปรุงนี้ แต่รายได้ก็ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 1% รวมเป็น 776 ล้านดอลลาร์ การลดลงมีสาเหตุมาจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ซึ่งชดเชยกําไรบางส่วนจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น

เงินฝากเฉลี่ยของ Zions ยังลดลงเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยอยู่ที่ 73.8 พันล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกันต้นทุนเงินฝากก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 2.11% จาก 1.27% ในแง่ของผลประกอบการไตรมาสที่สองเหล่านี้ พร้อมกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) และฐานเงินฝากที่มีเสถียรภาพ Argus Research ได้ทําการปรับเปลี่ยนประมาณการรายได้เล็กน้อย

สําหรับปี 2024 การประมาณการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.44 ดอลลาร์จาก 4.39 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน การคาดการณ์ EPS ปี 2025 ลดลงเหลือ 4.62 ดอลลาร์จาก 4.66 ดอลลาร์

เหตุผลเบื้องหลังการปรับลดอันดับเป็น Hold นั้นขึ้นอยู่กับราคาหุ้นปัจจุบัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 51 ดอลลาร์ Argus Research ระบุว่า ณ จุดราคานี้ หุ้นของ Zions ถูกมองว่ามีมูลค่าเต็มที่

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zions Bancorporation รายงานผลประกอบการทางการเงินที่มั่นคงสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีกําไรสุทธิ 190 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นลดลงที่ 1.28 ดอลลาร์ สิ่งนี้มาพร้อมกับการยกเครื่องระบบที่สําคัญซึ่งมุ่งเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานและการตรวจจับการฉ้อโกง

แม้ค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่บริษัทก็เห็นการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิและความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ครึ่งแรกของปีมีรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตช้า ซึ่งคาดว่าจะดีขึ้นในปลายปี

Zions Bancorporation ยังรายงานยอดเงินฝากของลูกค้าลดลงเล็กน้อยและวางแผนที่จะลดพอร์ตการลงทุน โดยเปลี่ยนไปสู่สินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

อัตราส่วนหุ้นสามัญ Tier-1 (CET1) ของบริษัทแข็งแกร่งที่ 10.6% และรายงานมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้เพิ่มขึ้น 20.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทคาดว่าผลการดําเนินงานทางการเงินจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงปานกลางในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2024

บริษัทคาดว่าค่าใช้จ่ายที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 และคุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะเสื่อมสภาพภายในขอบเขตที่จัดการได้ บริษัทกําลังจัดการความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขัน และคาดการณ์ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงปานกลางในไตรมาสที่ 2 ปี 2025

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Zions Bancorp และการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับที่ตามมาของ Argus Research เน้นย้ําถึงความสําคัญของการตรวจสอบทั้งสถานะทางการเงินของบริษัทและการประเมินมูลค่าตลาด เพื่อให้มีมุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น เรามาพิจารณาตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญจาก InvestingPro กัน ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.53 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ที่ 12.66 Zions นําเสนอภาพของบริษัทที่มีการประเมินมูลค่าตลาดที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยนโยบายการจ่ายเงินปันผล โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินไว้เป็นเวลา 54 ปีที่น่าประทับใจ ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นของ Zions ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะผ่านความผันผวนของตลาดก็ตาม

เคล็ดลับ InvestingPro สําหรับ Zions Bancorp เผยให้เห็นภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลาย ในด้านบวก นักวิเคราะห์ 10 คนได้ปรับผลประกอบการขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอนาคตที่สดใสขึ้นสําหรับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท นอกจากนี้ Zions ยังได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนและสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนราคารวม 21.41% และ 24.68% ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงผลการดําเนินงานระยะสั้นที่แข็งแกร่งซึ่งอาจสนใจนักลงทุนที่มองหาแนวโน้มเชิงบวกล่าสุด

อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้ปราศจากความท้าทาย บริษัทประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดําเนินงาน อย่างไรก็ตามเรื่องนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้และทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สําหรับนักลงทุนที่พิจารณา Zions Bancorp ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีคุณค่าในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดมากขึ้น หากต้องการเจาะลึกข้อมูลเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินของ Zions Bancorp และสําหรับคําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro โปรดไปที่ https://www.investing.com/pro/ZION อย่าลืมใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และโปรดทราบว่ามีเคล็ดลับอีก 5 ข้อใน InvestingPro ที่สามารถแนะนํากลยุทธ์การลงทุนของคุณเพิ่มเติมได้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน