เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ Edwards Lifesciences (NYSE:EW) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $75 จาก $105 ก่อนหน้านี้
การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากความล้มเหลวของ Edwards Lifesciences ในการบรรลุการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ โดยมียอดขายการเปลี่ยนลิ้นหัวใจเอออร์ติก (TAVR) ที่พลาดไปสองไตรมาสติดต่อกัน และแนวโน้ม TAVR ที่ลดลงสําหรับปี 2024 แนวทางการเติบโตของ TAVR ที่แก้ไขแล้วของบริษัทอยู่ที่ 5-7% ลดลงจาก 8-10% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
นักวิเคราะห์จาก BofA Securities ระบุว่าการปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในมุมมอง โดยอ้างว่าเส้นทางสู่การเติบโตของรายได้สองหลักที่ยั่งยืนสําหรับ Edwards Lifesciences ดูเหมือนจะไม่แน่นอน แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ในแง่ดีสําหรับการรักษาลิ้นหัวใจไมทรัลและไตรคัสพิดก็ตาม การประเมินใหม่นี้เกิดขึ้นจากผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและการปรับเปลี่ยนแนวโน้มทางการเงิน
Edwards Lifesciences ยังประสบกับการลดลงของกําไรต่อหุ้น (EPS) ภายในกลุ่มการดูแลผู้ป่วยวิกฤต และได้มีส่วนร่วมในข้อตกลงสี่ข้อโดยใช้รายได้ประมาณครึ่งหนึ่ง ซึ่งถูกมองว่าเป็นการลดลง ด้วยการขาดการคาดการณ์ที่ชัดเจนสําหรับ EPS ปี 2025 จนถึงเดือนธันวาคม และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราการเติบโตในระยะยาวของ TAVR บริษัทคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าตลาดหุ้นอาจก่อให้เกิดความท้าทาย
วัตถุประสงค์ราคาที่แก้ไขนั้นขึ้นอยู่กับแบบจําลองที่ปรับเทียบใหม่ ซึ่งขณะนี้ประเมินกําไรต่อหุ้นในปี 2025 ที่ 2.65 ดอลลาร์ และ EPS ปี 2026 ที่ 3.00 ดอลลาร์ การประเมินมูลค่าทวีคูณได้รับการปรับเป็น 25 เท่าของ EPS ปี 2026 ซึ่งลดลงจาก 35 เท่าของ EPS ปี 2025 ที่ใช้ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัทและการตัดสินใจขยายระยะเวลาวัตถุประสงค์ของราคาไปจนถึงปี 2026
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Edwards Lifesciences ได้เห็นการปรับเปลี่ยนเป้าหมายหุ้นหลายครั้งโดยบริษัทต่างๆ หลังจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุด บริษัทรายงานรายได้ 95 ล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายรวมสูงถึง 1.63 พันล้านดอลลาร์
ถึงกระนั้น กลุ่ม Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) หลักก็มีประสิทธิภาพต่ํากว่าความคาดหวัง ซึ่งนําไปสู่คําแนะนําการเติบโตที่ลดลง Mizuho, Oppenheimer, TD Cowen, Piper Sandler และ RBC Capital Markets ต่างปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Edwards Lifesciences เนื่องจากการพัฒนาเหล่านี้
แม้จะมีประสิทธิภาพ TAVR ที่ช้าลง แต่กลุ่ม Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) ของบริษัทก็ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดไว้ โดยผลักดันยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 8% ในไตรมาสที่ 2 นอกจากนี้ Edwards Lifesciences ยังประกาศการเข้าซื้อกิจการมูลค่ารวม 1.2 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง JenaValve และ Endotronix การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการนําทางภูมิทัศน์ด้านการดูแลสุขภาพที่ซับซ้อนในขณะที่มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมและการขยายตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Edwards Lifesciences (NYSE:EW) กําลังดําเนินการปรับเทียบใหม่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นจากข้อมูลตลาดล่าสุด ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 52.4 พันล้านดอลลาร์ บริษัทซื้อขายที่กําไรสูงทวีคูณที่ 37.21 ซึ่งปรับเป็น 32.15 เมื่อพิจารณาจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024
แม้จะมีการปรับลดอันดับโดย BofA Securities แต่ Edwards Lifesciences ได้แสดงให้เห็นถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 76.63% ในช่วงเวลาเดียวกัน และอัตรากําไรจากการดําเนินงานอยู่ที่ 28.84% ตัวชี้วัดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไร แม้ท่ามกลางความท้าทายที่ต้องเผชิญในกลุ่ม TAVR
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า Edwards Lifesciences ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง และกระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ทําให้มีความยืดหยุ่นในการนําทางผ่านความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่ได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่เป็นบวกที่ 15.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro ที่มีคุณค่าอีก 10 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับ Edwards Lifesciences ที่ https://www.investing.com/pro/EW เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน