เมื่อวันพฤหัสบดี Mizuho Securities แสดงจุดยืนเชิงบวกต่อ Plains All American (NASDAQ:PAA) โดยยกราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 21 ดอลลาร์จาก 19 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่า บริษัทคาดการณ์ว่า Plains All American อาจประกาศเพิ่มคําแนะนําในปี 2024 หลังจากผลการดําเนินงานไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งในปีนี้ การขึ้นคําแนะนําที่คาดว่าจะได้รับการเปิดเผยในการอัปเดตไตรมาสที่สองที่กําลังจะมาถึงซึ่งมีกําหนดในวันที่ 2 สิงหาคม 2024 ก่อนที่ตลาดจะเปิด
การมองโลกในแง่ดีจาก Mizuho ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยที่เป็นประโยชน์หลายประการที่คาดการณ์ว่าจะส่งผลกระทบเชิงบวกต่อ Plains All American ราคาน้ํามันดิบที่พุ่งสูงขึ้น สเปรดการแยกส่วนของก๊าซธรรมชาติเหลว (NGL) ที่ดี และสเปรดที่สูงเป็นประวัติการณ์ระหว่างไอโซบิวเทนและบิวเทน องค์ประกอบเหล่านี้คาดว่าจะรวมกันและสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออํานวยสําหรับการอัปเดตทางการเงินของบริษัท
Mizuho ยังเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานของบริษัทเมื่อเทียบกับดัชนีพลังงานกลางน้ําอเมริกัน (AMEI) โดย Plains All American และบริษัทในเครือ Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) ทําผลงานได้ดีกว่าดัชนีตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยแสดงผลกําไร 30.2% และ 29.4% ตามลําดับ เทียบกับการเพิ่มขึ้น 22.8% ของ AMEI
การขจัดข้อกังวลด้านการลงทุนที่สําคัญ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการต่ออายุสัญญาระยะยาว ได้รับการบันทึกไว้ในการอัปเดตไตรมาสแรกของ Plains All American โดยเปลี่ยนความสนใจของนักลงทุนไปยังศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัทในลุ่มน้ําเพอร์เมียนและความสามารถในการรวมสถานะและสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจ
การวิเคราะห์ของบริษัทยังชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2026 ซึ่งแม้ว่าจะไม่สูงเป็นพิเศษเท่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังถือว่าน่าสนใจที่ประมาณ 13% นอกจากนี้ งบดุลของ Plains All American ยังได้รับการกล่าวถึงว่าโดดเด่นเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม
การปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 21 ดอลลาร์เกิดจากการประมาณการรายได้ที่สูงขึ้นและการขยายตัวของการประเมินมูลค่าหุ้นทวีคูณ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) ให้ผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยรายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 718 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าทั้งการประมาณการของ RBC Capital และฉันทามติ บริษัทยังยืนยันแนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024
RBC Capital Markets ตอบสนองโดยปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Plains All American จาก 17 ดอลลาร์เป็น 18 ดอลลาร์ โดยคงอันดับ Sector Perform ไว้ เป้าหมายราคาที่แก้ไขได้รับอิทธิพลจากความคืบหน้าในความพยายามในการทําสัญญาใหม่ที่คาดว่าจะจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดภายในกลุ่มน้ํามันดิบสําหรับปี 2026
ซิตี้ยังยืนยันการจัดอันดับ Neutral สําหรับ Plains GP Holdings, LP ด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 18.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่า EBITDA ของ Plains All American Pipeline อาจสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของ Wall Street ซึ่งอาจนําไปสู่ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่จะมาถึง
ปัจจัยหลายประการอาจเป็นแรงผลักดันสําหรับกลุ่มน้ํามันดิบของบริษัท รวมถึงการควบรวมกิจการล่าสุด ผลประโยชน์ของ Plains LPG Advantage การไม่มีการหยุดชะงักของสภาพอากาศในฤดูหนาว และการประหยัดต้นทุนที่ยั่งยืนตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2024
นอกเหนือจากผลการดําเนินงานทางการเงินแล้ว Plains All American ยังได้ทําการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม 10% ใน Saddlehorn Pipeline Company และสินทรัพย์เทอร์มินัล Mid-Con ในราคา 110 ล้านดอลลาร์ และรายงานปริมาณสัญญาที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตโฟลิโอระยะไกล Permian
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน