เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับ Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ:PAGP) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 21 ดอลลาร์จาก 19 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ Outperform สําหรับหุ้นอีกครั้ง
บริษัทคาดการณ์ว่า Plains All American Pipeline (PAA) ซึ่งเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ Plains GP Holdings อาจประกาศการเพิ่มคําแนะนําในช่วงการอัปเดตไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งมีกําหนดเผยแพร่ก่อนที่ตลาดจะเปิดในวันที่ 2 สิงหาคม 2024
การแก้ไขราคาเป้าหมายเกิดจากปัจจัยบวกหลายประการที่คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานของบริษัท แนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ํามันดิบ สเปรดการแยกส่วนของก๊าซธรรมชาติเหลว (NGL) ที่ดี และสเปรดที่สูงเป็นประวัติการณ์ระหว่างไอโซบิวเทนและบิวเทน
การวิเคราะห์ของ Mizuho เน้นย้ําว่า Plains GP Holdings มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีพลังงานกลางน้ําอเมริกัน (AMEI) ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยเพิ่มขึ้น 30.2% และ 29.4% สําหรับ PAA และ PAGP ตามลําดับ เทียบกับการเพิ่มขึ้น 22.8% ของดัชนี
บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงการขจัดข้อกังวลด้านการลงทุนที่สําคัญสําหรับ Plains All American Pipeline ในการอัปเดตไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งมีอิทธิพลในเชิงบวกต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่านักลงทุนจะเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวในลุ่มน้ําเพอร์เมียนและศักยภาพของ Plains All American Pipeline ในการรวมสถานะและส่งมอบผลตอบแทนที่น่าสนใจ
Mizuho ยังชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระโดยประมาณสําหรับปี 2026 แม้ว่าจะไม่สูงเท่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงน่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ งบดุลของบริษัทยังถูกมองในเชิงบวกเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของ Mizuho ในการประมาณการทางการเงินที่สูงขึ้นและการใช้ทวีคูณที่เพิ่มขึ้นสําหรับ Plains GP Holdings
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Plains All American Pipeline และ Plains GP Holdings ได้รายงานการพัฒนาที่สําคัญ บริษัทต่างๆ ประกาศ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 718 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสแรก และคงการคาดการณ์ EBITDA ปี 2024 ไว้
ซิตี้ยังคงยืนหยัดเป็นกลางต่อ Plains All American คาดการณ์ว่าบริษัทอาจนําไปสู่จุดสูงสุดของช่วงคาดการณ์ EBITDA ปัจจุบันที่ 2.625 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.725 พันล้านดอลลาร์
นอกเหนือจากรายได้แล้ว Plains All American ยังได้เห็นกิจกรรมการควบรวมกิจการเมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติม 10% ใน Saddlehorn Pipeline Company และสินทรัพย์ Mid-Con Terminal การเข้าซื้อกิจการเหล่านี้คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับเกณฑ์ผลตอบแทนของบริษัท
นอกจากนี้ Plains GP Holdings และ Plains All American Pipeline ได้ออกตั๋วเงินอาวุโสที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 650 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในปี 2034 การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการจัดการโครงสร้างเงินทุนและการเงินในการดําเนินงาน
แม้จะมีผลการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ว่าจะทรงตัวในปี 2026 และการบํารุงรักษาที่กําลังจะเกิดขึ้นในท่อส่ง Wink-to-Webster แต่สินทรัพย์ในแคนาดาของ Plains All American และแนวโน้มการเติบโตของการผลิต Permian ยังคงเป็นบวก
บริษัทคาดว่าการเติบโตของการผลิต Permian จะอยู่ระหว่าง 200,000 ถึง 300,000 บาร์เรลต่อวันภายในสิ้นปี 2024 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในกระแสเงินสดที่สม่ําเสมอในระยะยาวและการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) ได้รับความสนใจหลังจากราคาเป้าหมายที่อัปเกรดของ Mizuho Securities ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.49 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 22.15 การประเมินมูลค่าของ PAGP บ่งชี้ถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Mizuho เกี่ยวกับการประมาณการทางการเงินของบริษัท ยิ่งไปกว่านั้นหุ้นยังเป็นแบบอย่างของเสถียรภาพโดยทั่วไปซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาต่ําซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง
เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่าในขณะที่ PAGP มีอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอที่ 5.82% แต่ก็ยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมน้ํามันก๊าซและเชื้อเพลิงพลังงานและได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน หุ้นของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งปี 31.11% ซึ่งเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ เพื่อเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ค้นพบเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Plains GP Holdings ที่ https://www.investing.com/pro/PAGP และตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดโดยการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน