เมื่อวันพุธ Citi ได้อัปเดตแนวโน้มของ Packaging Corp. of America (NYSE:PKG) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 199 ดอลลาร์จาก 187 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนหุ้นเป็นกลาง การปรับครั้งนี้เป็นไปตามผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Packaging Corp. โดยเน้นย้ําด้วยการตีในไตรมาสที่สองโดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้น 9% อัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินในเดือนกรกฎาคมของบริษัทซึ่งเพิ่มขึ้น 12.5% บ่งชี้ถึงศักยภาพในการส่งมอบเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สาม
แม้จะดําเนินการอย่างเต็มกําลังการผลิตในช่วงไตรมาสที่สอง แต่ Packaging Corp. พบว่าสินค้าคงคลังต่ํากว่าระดับเป้าหมายเมื่อต้นเดือนกรกฎาคม สิ่งนี้เกิดจากความต้องการที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้จากลูกค้ากล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ให้บริการแก่ภาคผู้บริโภค
แม้ว่าคําแนะนําในไตรมาสที่สามของบริษัทจะได้รับการอธิบายว่าอาจเป็นอนุรักษ์นิยม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับสมมติฐานด้านราคาและต้นทุน แต่ Citi คาดการณ์ว่าปริมาณในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งหมายความว่าการจัดส่งจะยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสเนื่องจากวันจัดส่งน้อยลงหนึ่งวัน ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําของ Packaging Corp. สําหรับปริมาณที่สูงขึ้นเล็กน้อย
บริษัทยังได้แก้ไขการคาดการณ์รายจ่ายด้านทุนสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยเพิ่ม 200 ล้านดอลลาร์เป็นช่วง 670-690 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการก่อสร้างโรงงานแปลงกรีนฟิลด์แห่งใหม่ในฟีนิกซ์ ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดําเนินการในต้นไตรมาสที่สองของปี 2025
ซิตี้ตั้งข้อสังเกตว่าการมองเห็นในช่วงครึ่งหลังที่วุ่นวาย การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง และโอกาสสําหรับรายจ่ายด้านทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นการพัฒนาในเชิงบวก อย่างไรก็ตาม เชื่อกันว่าปัจจัยเหล่านี้ถูกนํามาพิจารณาในราคาหุ้นแล้ว ซึ่งปัจจุบันซื้อขายที่ EBITDA 11.2 เท่าของอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) เทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 9.5 เท่า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน