เมื่อวันพุธ CFRA ได้ลดอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น NASDAQ:ON จากซื้อเป็นขาย และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 70 ดอลลาร์จาก 85 ดอลลาร์ การตัดสินใจของบริษัทขึ้นอยู่กับอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ที่แก้ไขแล้วที่ 15.5 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2025 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยล่วงหน้าในอดีตห้าปีที่ประมาณ 17 เท่า การปรับนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการแข่งขันสําหรับซิลิกอนคาร์ไบด์ (SiC)
บริษัทยังปรับการคาดการณ์ EPS ของบริษัท โดยลดประมาณการ EPS ปี 2024 ลงเหลือ 3.97 ดอลลาร์จาก 4.14 ดอลลาร์ และประมาณการปี 2025 เป็น 4.53 ดอลลาร์จาก 5.04 ดอลลาร์ การปรับลดอันดับดังกล่าวกล่าวถึงความคาดหวังสําหรับการฟื้นตัวตามลําดับในธุรกิจยานยนต์ของ ON Semiconductor เป็นหลัก ซึ่ง CFRA เชื่อว่าอาจไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากภูมิทัศน์ของตลาดปลายทางที่ไม่แน่นอน
การวิเคราะห์ของ CFRA บ่งชี้ถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มที่ลดลงของข้อตกลงอุปทานระยะยาวเมื่อเทียบกับความคาดหวังในอนาคต นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงที่สินค้าคงคลัง SiC ที่สูงขึ้นอาจกลายเป็นหนี้สินหากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าอัตรากําไรอาจประสบปัญหาจากการใช้ประโยชน์น้อยเกินไปเป็นเวลานานหากการฟื้นตัวของยานยนต์อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
บริษัทยังแสดงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแผนการขยาย SiC ที่อาจเกิดขึ้นของจีน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตําแหน่งทางการตลาดของ ON Semiconductor ปัจจัยเหล่านี้รวมกันมีส่วนช่วยในการปรับปรุงแนวโน้มและการจัดอันดับหุ้นของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ON Semiconductor ได้ประสบกับการพัฒนาที่โดดเด่นหลายครั้ง บริษัทถูกลดระดับจาก Buy เป็น Neutral โดย Citi เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดซิลิคอนคาร์ไบด์ ซึ่งคิดเป็น 12% ของยอดขายที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2024 ซิตี้ยังลดราคาเป้าหมายจาก 85.00 ดอลลาร์เป็น 77.00 ดอลลาร์ โดยใช้ทวีคูณที่ลดลง 16 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025
ON Semiconductor ยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ SWIR Vision Systems ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงเทคโนโลยีเซ็นเซอร์ การรวมเทคโนโลยีควอนตัมดอทคอลลอยด์ขั้นสูงของ SWIR เข้ากับเซ็นเซอร์ CMOS ของ ON Semiconductor คาดว่าจะเปลี่ยนระบบการถ่ายภาพในอุตสาหกรรมต่างๆ
นอกจากนี้ ON Semiconductor ยังประกาศแผนการปรับโครงสร้างที่สําคัญภายใต้กลยุทธ์ "Fab Right" ซึ่งรวมถึงการรวมไซต์เก้าแห่งและการลดพนักงานประมาณ 1,000 คนทั่วโลก โดยกระบวนการคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในปี 2025
บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งได้ปรับมุมมองของ ON Semiconductor เช่นกัน ในขณะที่ TD Cowen, Mizuho และ Benchmark ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของบริษัท แต่ก็ทําเช่นนั้นโดยมีเป้าหมายราคาที่ลดลง ในขณะเดียวกัน Rosenblatt Securities ยังคงให้คะแนน Neutral และลดราคาเป้าหมายของหุ้นลง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปรอบ ๆ ON Semiconductor
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่า ON Semiconductor (NASDAQ:ON) ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 13.92 ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 30.41 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับยอดขายที่อาจลดลงในปีนี้ แต่สถานะทางการเงินของ ON Semiconductor ก็ดูแข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 46.83% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro บ่งชี้ว่ากระแสเงินสดของ ON Semiconductor สามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ และบริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 16.9% ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวชี้วัดทางการเงินเหล่านี้อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการจัดการภาระผูกพันทางการเงินและรักษาความสามารถในการทํากําไรท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ ON Semiconductor มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่ InvestingPro ซึ่งคุณจะพบรายการเคล็ดลับที่ครอบคลุมเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของคุณ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน