DA Davidson ในวันพุธ ได้ ปรับแนวโน้มของ Sandy Spring Bancorp (NASDAQ: SASR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายจาก $23.00 เป็น $33.00 ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือเป็นกลาง การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของ Sandy Spring Bancorp ซึ่งรวมถึงการขยายตัวของอัตรากําไรสุทธิ (NIM) และการเติบโตของเงินกู้และเงินฝาก
รายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) ของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่อ่อนแอลง
Sandy Spring Bancorp รายงาน NIM เพิ่มขึ้น 5 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส สินเชื่อเพิ่มขึ้น 4% และการเติบโตของเงินฝากหลักเพิ่มขึ้น 10% โดยมีการเรียกเก็บเงินสุทธิ (NCO) ยังคงต่ํากว่า 1 จุดพื้นฐาน
หุ้นของ Sandy Spring Bancorp เพิ่มขึ้น 26.5% เมื่อเทียบกับดัชนีการธนาคารภูมิภาค KBW (KRX) ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2024 และเพิ่มขึ้นอีก 3% หลังจากข่าวการขยายตัวของ NIM
ธนาคารคาดการณ์ว่าไตรมาสแรกของปี 2024 จะเป็นจุดต่ําสุดสําหรับ NII/NIM โดยคาดว่าจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี การเติบโตที่คาดการณ์ไว้เกิดจากแนวโน้มการระดมทุนที่ดี การเติบโตของสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง และการเติบโตของเงินฝากหลักเดียวระดับกลางถึงสูง ซึ่งอาจเร่งขึ้นอีกจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น
แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวกเหล่านี้ DA Davidson ได้ปรับประมาณการปี 2025 ลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่คาดว่าจะสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่า NIM ของ Sandy Spring Bancorp อาจเกิน 3% และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) อาจเกิน 1% ในช่วงปลายปี 2025 ระยะเวลาในการบรรลุ ROA 1%+ เป็นปัจจัยในการตัดสินใจของ DA Davidson ที่จะรักษาจุดยืนที่เป็นกลางในหุ้น
ในขณะเดียวกัน Sandy Spring Bancorp ได้รายงานการพัฒนาที่โดดเด่นในผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 2 บริษัทมีรายได้สุทธิ 22.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากรายได้สุทธิของไตรมาสที่ 1 ที่ 20.4 ล้านดอลลาร์ แต่ลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว Sandy Spring Bancorp เน้นย้ําถึงการเติบโตของเงินฝากหลักและสินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม พร้อมกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ดีขึ้นที่ 2.46%
สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่มั่นคงซึ่งสอดคล้องกับความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ บริษัทยังเห็นรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 7% โดยได้รับแรงหนุนจากการประกันชีวิตของธนาคาร (BOLI) และรายได้จากการบริหารความมั่งคั่ง อย่างไรก็ตาม ระดับสินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 81 จุดพื้นฐาน
เมื่อมองไปข้างหน้า Sandy Spring Bancorp คาดการณ์ว่าการผลิตเงินกู้จะได้รับเงินทุนจะยังคงอยู่ระหว่าง 200 ล้านถึง 250 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส ธนาคารยังคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนเงินกู้จะค่อยๆ ดีขึ้นเนื่องจากสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่จะปรับราคาใหม่ในปี 2025 และ 2026 เป้าหมายของบริษัทคือการบรรลุอัตราดอกเบี้ยสุทธิ 3% หรือสูงกว่าภายในสิ้นปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากมุมมองที่แก้ไขของ DA Davidson เกี่ยวกับ Sandy Spring Bancorp (NASDAQ: SASR) ข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของธนาคาร ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.39 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) อยู่ที่ 15.23 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ธนาคารสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่มั่นคงในภาคส่วนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Sandy Spring Bancorp ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเสริมด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.37%
เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่านักวิเคราะห์ได้ปรับความคาดหวังผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ DA Davidson นอกจากนี้ ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นยังบ่งชี้ถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยราคาผลตอบแทนรวม 47.13% ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้นที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการถอนตัวหรือการรวมตัวในอนาคตอันใกล้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวเลขทางการเงินและการคาดการณ์ตลาดของ Sandy Spring Bancorp InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงชุดข้อมูลเชิงลึกทั้งหมด รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อที่สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น ค้นหาเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้ได้ที่: https://www.investing.com/pro/SASR
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน