เมื่อวันพุธ Alstom SA (ALO:FP) (OTC: ALSMY) ถูกปรับลดระดับโดย CFRA จาก Hold เป็น Sell โดยรักษาราคาหุ้นเป้าหมายไว้ที่ 17.00 ยูโร การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากราคาหุ้นของ Alstom เพิ่มขึ้นเหนือเป้าหมายนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ให้ความสําคัญกับความพยายามในการลดเลเวอเรจที่ประสบความสําเร็จของบริษัทอย่างเต็มที่ ซึ่งทําให้หุ้นเพิ่มขึ้น 59% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 Alstom รายงานยอดขาย 4.39 พันล้านยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถึงกระนั้น บริษัทก็ประสบกับคําสั่งซื้อใหม่ที่ลดลง ซึ่งลดลง 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 3.65 พันล้านยูโร การลดลงนี้นําไปสู่อัตราส่วน book-to-bill ที่ 0.83 ซึ่งต่ํากว่าเกณฑ์ 1.0 คําสั่งซื้อส่วนใหญ่ 70% มาจากยุโรป
รายละเอียดผลิตภัณฑ์สําหรับคําสั่งซื้อที่ได้รับแสดงให้เห็นว่า Rolling Stock เป็นผู้สนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดที่ 39% รองลงมาคือ Services ที่ 33% Signals ที่ 25% และ Systems ที่ 3% แม้คําสั่งซื้อใหม่จะลดลง แต่ CFRA ยังคงคาดการณ์กําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Alstom ไว้ที่ 0.94 ยูโรสําหรับปีงบประมาณ 2025 และที่ 1.12 ยูโรสําหรับปีงบประมาณ 2026
CFRA อ้างเหตุผลทางยุทธวิธีสําหรับการปรับลดระดับ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นแข็งค่าเกินเป้าหมายของบริษัท เพื่อให้บรรลุเป้าหมายอัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินที่สูงกว่า 1 Alstom จะต้องได้รับคําสั่งซื้อที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่สองและครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025 นอกจากนี้ยังมีผลกระทบจากการลดลงของกําไรต่อหุ้นเนื่องจากการออกหุ้นใหม่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Alstom ได้รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2023/24 โดยมี EBIT ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึงเกือบ 1 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 17% จากปีก่อนหน้า แม้จะมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 557 ล้านยูโร แต่บริษัทได้ประกาศแผนการลดเบลดเบิ้ลที่ครอบคลุมเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงิน Alstom ยังได้แก้ไขไปป์ไลน์สามปีเป็น 190 พันล้านยูโร โดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่มีการแข่งขันสูง
นอกเหนือจากการพัฒนาทางการเงินเหล่านี้แล้ว Alstom ยังก้าวหน้าในด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ลดการปล่อยมลพิษและเพิ่มความหลากหลายภายในองค์กร บริษัทยังตั้งเป้าที่จะปรับปรุงการดําเนินงานเพื่อเพิ่มผลกําไรและการสร้างรายได้
แนวโน้มของบริษัทรวมถึงอัตราส่วนบัญชีต่อใบเรียกเก็บเงินที่สูงกว่าหนึ่ง การเติบโตของยอดขายทั่วไปประมาณ 5% และอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 6.5% สําหรับปีการเงินปัจจุบัน เป้าหมายระยะกลางถึงระยะยาว ได้แก่ การบรรลุอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วที่ 8% ถึง 10% ภายในปีงบประมาณ 2026/27 และสร้างกระแสเงินสดอิสระอย่างน้อย 1.5 พันล้านยูโรในอีกสามปีข้างหน้า การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นของ Alstom ต่อเสถียรภาพและการเติบโตทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Alstom SA (ALO:FP) (OTC: ALSMY) นําทางผ่านความท้าทายของสมุดคําสั่งซื้อที่ผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอมุมมองทางการเงินที่หลากหลาย
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9.01 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ท้าทายที่ -22.28 นักลงทุนจึงสังเกตตัวชี้วัดผลการดําเนินงานของบริษัทอย่างกระตือรือร้น การเติบโตของรายได้ของ Alstom ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 6.74% โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 12.56% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของ CFRA เกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ
แม้จะไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์ของ InvestingPro คาดการณ์ว่าจะมีการพลิกฟื้น โดยคาดว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สอดคล้องกับผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าประทับใจที่ 65.68% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ณ กลางปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง
ผลการดําเนินงานของบริษัทในอุตสาหกรรมเครื่องจักรยังคงเป็นจุดโฟกัส โดย Alstom เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในภาคส่วนนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรตระหนักว่า Alstom ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุน
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถิติทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Alstom InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ Alstom ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งและวิถีของบริษัท ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักปี ซึ่งรวมถึงการเข้าถึงเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน