ลดเป้าหมายหุ้น Oatly ถืออันดับที่คงไว้ตามการคาดการณ์ผลประกอบการ

เมื่อวันพุธ CFRA ได้ทําการปรับเปลี่ยนเป้าหมายราคาและการคาดการณ์รายได้ของ Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY) ซึ่งเป็นบริษัทนมจากพืช บริษัทได้ลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนลงเหลือ 1.20 ดอลลาร์ ลดลงจาก 1.30 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับ Hold สําหรับหุ้นอีกครั้ง

เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กร (EV) ต่อยอดขายทวีคูณของ 1.2 เท่าของประมาณการยอดขายปี 2024 ของ CFRA สําหรับ Oatly ซึ่งได้รับการแก้ไขลงเป็น 837 ล้านดอลลาร์จาก 847 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีการลดลงนี้ แต่บริษัทได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปี 2024 เป็น -0.24 ดอลลาร์จาก -0.27 ดอลลาร์ ในขณะที่ลดการคาดการณ์ EPS ปี 2025 เป็น -0.16 ดอลลาร์จาก -0.14 ดอลลาร์

รายได้ในไตรมาสที่สองของ Oatly สูงถึง 202 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี และสูงกว่าฉันทามติ 1 ล้านดอลลาร์ บริษัทมียอดขายทั่วไปเติบโต 3.9% โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้น 9.6% แม้ว่าจะถูกชดเชยบางส่วนด้วยปริมาณ/ส่วนผสมที่ลดลง 5.7%

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Oatly มีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างมาก 26% เมื่อเทียบเป็นรายปีในกลุ่มจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากแคมเปญส่งเสริมการขายกับ Luckin Coffee ซึ่งเป็นเครือข่ายกาแฟที่ใหญ่ที่สุดของจีน

EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ -11 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ และแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงประมาณ 2 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสแรกของปี 2024 ถึงกระนั้น การเผาผลาญเงินสดของ Oatly ยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยมีการใช้จ่าย 67 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

บริษัทรายงานสภาพคล่องรวมประมาณ 335 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วยเงินสด 143 ล้านดอลลาร์และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 192 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 401 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2024

โดยสรุป CFRA รับทราบถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Oatly ในช่วงครึ่งแรกของปี แต่แสดงความระมัดระวังเนื่องจากการเผาผลาญเงินสดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจที่จะคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายและประมาณการกําไรต่อหุ้น

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Oatly Group AB ได้รายงานการพัฒนาที่น่ายินดี ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์นมทางเลือกจากพืชเพิ่งประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกสําหรับปี 2024 โดยแสดงให้เห็นถึงปริมาณที่เพิ่มขึ้น 3% และการขยายอัตรากําไรขั้นต้นอย่างมีนัยสําคัญ

แม้จะมีความท้าทายในตลาดจีนแผ่นดินใหญ่ แต่ Oatly ก็มีการเติบโตที่มั่นคงในยุโรปและอเมริกาเหนือ การสูญเสีย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลงอย่างมากเหลือ 13 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นอย่างมากจากปีก่อนหน้า

RBC Capital คงอันดับ Sector Perform สําหรับ Oatly โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 1.05 ดอลลาร์ ในขณะที่ Jefferies ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Oatly เป็น 2.83 ดอลลาร์ โดยคงอันดับการซื้อไว้ ทั้งสองบริษัทเชื่อว่าเส้นทางปัจจุบันของ Oatly สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Oatly ในการขยายสถานะทางการตลาดในขณะที่เพิ่มความสามารถในการทํากําไรผ่านการจัดการต้นทุนอย่างระมัดระวัง

แม้จะมีความพ่ายแพ้เล็กน้อยในจีน แต่ Oatly ก็มีความคืบหน้าที่สอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์สําหรับศักยภาพของหุ้น ความมุ่งมั่นของบริษัทในการขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ในขณะเดียวกันก็ทํางานเกี่ยวกับการขยายมาร์จิ้นเป็นจุดเน้นสําหรับทั้ง RBC Capital และ Jefferies ในการประเมิน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

จากการวิเคราะห์ที่อัปเดตของ CFRA เกี่ยวกับ Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY) การดูข้อมูลแบบเรียลไทม์อย่างใกล้ชิดและเคล็ดลับ InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนได้ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันที่ 594.81 ล้านดอลลาร์ สุขภาพทางการเงินของ Oatly อยู่ภายใต้การตรวจสอบ อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทอยู่ที่ 2.1 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าตลาดของบริษัทเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี

แม้จะมีการเติบโตของรายได้เล็กน้อยที่ 4.68% ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ความท้าทายทางการเงินของ Oatly นั้นถูกเน้นย้ําด้วยอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ติดลบที่ -1.9 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Oatly อาจประสบปัญหาในการจ่ายดอกเบี้ยจากหนี้และกําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งสอดคล้องกับความระมัดระวังของ CFRA เกี่ยวกับการเผาผลาญเงินสดของบริษัท นอกจากนี้ ความผันผวนของหุ้นและความจริงที่ว่าภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพในการพิจารณา ด้วยนักวิเคราะห์ที่ไม่คาดหวังว่า บริษัท จะทํากําไรได้ในปีนี้ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จึงมีความสําคัญต่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินและแนวโน้มอนาคตของ Oatly InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย พร้อมอีก 9 ข้อ เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ให้การเข้าถึงการวิเคราะห์และข้อมูลที่ครอบคลุมเพื่อสํารวจความซับซ้อนของตลาด

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน