เมื่อวันพุธ Koninklijke KPN NV (KPN:NA) (OTC: KKPNY) บริษัทโทรคมนาคมของเนเธอร์แลนด์ประสบกับการเปลี่ยนแปลงอันดับหุ้น CFRA ได้ปรับลดอันดับหุ้นของบริษัทจาก Buy เป็น Hold ในขณะเดียวกันก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 4.00 ยูโรจาก 3.80 ยูโรก่อนหน้านี้
การปรับราคาเป้าหมายเป็น 4.00 ยูโรขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าที่ 8.3 เท่าของมูลค่าองค์กรที่เป็นเอกฉันท์ในปี 2024 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสิบปีของ KPN ที่ 7.7 เท่าเล็กน้อย
เป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลของอัตรากําไร EBITDA หลังการเช่า (AL) ที่แข็งแกร่งของ KPN ซึ่งอยู่ที่ 44.4% ในปี 2023 อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 5% และแนวโน้มการเติบโตที่พอเหมาะ
สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 KPN รายงานรายได้ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ EBITDA AL ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งปรับสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Youfone เพิ่มขึ้น 4.7% เนื่องจากรายได้จากบริการที่สูงขึ้น
ช่วงครึ่งปีมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 4.6% แม้ว่าจะมีอัตรากําไรลดลง 30 จุดพื้นฐานที่ 44.3% สิ่งนี้เกิดจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งชดเชยการเติบโตของรายได้จากบริการบางส่วน
การประเมินของบริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานล่าสุดของ KPN ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์เล็กน้อย สะท้อนให้เห็นในราคาปัจจุบันของหุ้นแล้ว การประเมินใหม่นี้เกิดขึ้นหลังจากสิ่งที่บริษัทอธิบายว่าเป็น "การหลบหนีสู่ความปลอดภัย" หลังจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เชิงลบ
ด้วยเหตุนี้ CFRA จึงเชื่อว่าศักยภาพในการแข็งค่าของราคาหุ้นมีจํากัดในขณะนี้ ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือเป็น Hold
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ขณะที่นักลงทุนต่างทราบการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าเชื่อถือล่าสุดสําหรับ Koninklijke KPN NV ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 15.46 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 18.86 การประเมินมูลค่าของ KPN เป็นการผสมผสานระหว่างเสถียรภาพและศักยภาพในการเติบโต
บริษัทมีความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นเป็นที่ประจักษ์ชัด โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ตามที่เน้นโดย InvestingPro Tips นอกจากนี้ ความผันผวนของราคาที่ต่ําของหุ้นอาจดึงดูดนักลงทุนที่กําลังมองหาหุ้นที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของตน
แม้จะซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าหุ้นอาจอยู่ในพื้นที่ซื้อมากเกินไป แต่ปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงของ KPN นั้นเน้นย้ําด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่ 53.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท โดยคาดการณ์ว่าปีข้างหน้าจะทํากําไรได้
สําหรับผู้ที่สนใจสํารวจข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม InvestingPro เสนอการวิเคราะห์และตัวชี้วัดเพิ่มเติมสําหรับ KPN เมื่อใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ โดยปลดล็อกเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 7 ข้อสําหรับ KPN
นักลงทุนอาจสังเกตเห็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลของหุ้นที่ 5.26% ณ เดือนเมษายน 2024 ซึ่งช่วยเสริมการเล่าเรื่องการเติบโตของบริษัท ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 24 กรกฎาคม 2024 ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่า KPN สามารถดําเนินต่อไปในการเติบโตของรายได้และรายได้ได้หรือไม่ สําหรับการวิเคราะห์เชิงลึกและกลยุทธ์การลงทุนที่ปรับให้เหมาะกับคุณมากขึ้น โปรดไปที่แพลตฟอร์มที่ครอบคลุมของ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน