Blackstone Mortgage Trust รักษาเป้าหมายหุ้น ให้เรตติ้งท่ามกลางผลประกอบการ

เมื่อวันพุธ หุ้น Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) ได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องจากนักวิเคราะห์ตลาดที่ BTIG โดยมีเรตติ้งซื้อซ้ําและราคาเป้าหมายคงที่ที่ 23.00 ดอลลาร์ รายงานทางการเงินล่าสุดของบริษัทแสดงให้เห็นว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ที่แจกจ่ายได้อยู่ที่ 0.49 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าทั้งการประมาณการของ BTIG ที่ 0.05 ดอลลาร์ และประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.04 ดอลลาร์

ตัวเลขเหล่านี้รวมถึงการขาดทุน 12.5 ล้านดอลลาร์จากการแก้ไขสินทรัพย์ ซึ่งรวมกับการขาดทุน 61.0 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสแรกของปี 2024 ตรงกับช่วงขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ของฝ่ายบริหารที่ 70 ล้านถึง 80 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024

กําไรต่อหุ้นที่แจกจ่ายได้ของ Blackstone Mortgage Trust ไม่รวมการปฏิเสธดังกล่าวอยู่ที่ 0.56 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ถึงกระนั้น กําไรต่อหุ้น GAAP ของบริษัทก็รายงานที่ขาดทุน 0.35 ดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากเงินสํารองไตรมาสที่สองที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับผลขาดทุนด้านเครดิต หรือที่เรียกว่าเงินสํารอง CECL จํานวน 152.4 ล้านดอลลาร์

ด้วยเหตุนี้ เงินสํารอง CECL ทั้งหมดจึงเพิ่มขึ้นเป็น 906 ล้านดอลลาร์ หรือ 5.21 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 766 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก

การเพิ่มขึ้นของเงินสํารอง CECL ไม่ใช่ความท้าทายเพียงอย่างเดียวที่ระบุไว้ในรายงาน รายการเฝ้าระวังของบริษัทซึ่งติดตามสินเชื่อที่อาจกลายเป็นผลประกอบการไม่ได้เติบโตจาก 22.8% เป็น 27.1% ของพอร์ตโฟลิโอโดยรวม ณ สิ้นไตรมาส เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ คณะกรรมการของ Blackstone Mortgage Trust จึงตัดสินใจลดเงินปันผลรายไตรมาสจาก 0.62 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็น 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น

นักวิเคราะห์จาก BTIG ได้ระบุว่าการประมาณการของพวกเขาสําหรับ Blackstone Mortgage Trust อยู่ระหว่างการตรวจสอบ แถลงการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทกําลังประเมินการคาดการณ์ใหม่ในแง่ของผลลัพธ์ทางการเงินล่าสุดและการปรับเปลี่ยนของคณะกรรมการบริษัท

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Blackstone Mortgage Trust รายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP ที่ 0.71 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสแรกของปี 2024 แม้ว่าจะมีรายได้ที่แจกจ่ายได้ 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้นและ 0.55 ดอลลาร์ก่อนการปฏิเสธการชําระเงิน บริษัทยังประกาศจ่ายเงินปันผล 0.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรักษาระดับสภาพคล่องที่เกือบเป็นประวัติการณ์ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์

BTIG กําหนดเป้าหมายราคาใหม่สําหรับ Blackstone Mortgage Trust ที่ 23 ดอลลาร์ โดยเริ่มต้นเรตติ้งซื้อ บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงภาระผูกพันด้านเงินกู้จํานวนมากของ Blackstone ที่ 26.4 พันล้านดอลลาร์และความได้เปรียบในการแข่งขันในฐานะผู้ให้กู้ช่วงเปลี่ยนผ่านที่ใหญ่ที่สุดในภาคส่วนของตน

Blackstone Mortgage Trust ยังยืนยันการเลือกตั้งกรรมการเก้าคนอีกครั้ง และให้สัตยาบันการแต่งตั้ง Deloitte & Touche LLP เป็นสํานักงานบัญชีสาธารณะอิสระของบริษัทสําหรับปี 2024 Wolfe Research ริเริ่มความคุ้มครองของบริษัท โดยกําหนดการจัดอันดับ Peer Perform และเน้นย้ําถึงความเสี่ยงด้านสินเชื่อสุทธิจํานวนมากที่ 21.1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้อัพเกรดเงินกู้ 9 รายการ ปรับลดระดับ 13 รายการ และแก้ไขสินเชื่อด้อยค่า 2 รายการ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการจัดการพอร์ตการลงทุนที่ใช้งานอยู่

ในตลาดกว้าง การผิดนัดชําระค่าสินเชื่อสํานักงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลของ Fitch Ratings จํานวนเงินกู้ทั้งหมดที่ล่าช้าอย่างน้อย 30 วันเพิ่มขึ้นเป็น 1.92 พันล้านดอลลาร์จาก 1.86 พันล้านดอลลาร์ โดยสินเชื่อสํานักงานคิดเป็น 55% ของเงินกู้ที่ค้างชําระ 30 วัน สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Blackstone Mortgage Trust

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในแง่ของผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Blackstone Mortgage Trust และการตอบสนองของตลาด InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่นักลงทุนอาจสนใจ จากข้อมูลของ InvestingPro Blackstone Mortgage Trust มีมูลค่าตามราคาตลาด 3.14 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่สูงอย่างน่าทึ่งที่ 682.41 ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับกําไร นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของบริษัทอยู่ที่ 12.63% ที่น่าสนใจ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน

อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ซึ่งอาจส่งผลต่อความยั่งยืนของเงินปันผลในอนาคต อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์สภาพคล่องของ Blackstone Mortgage Trust เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงตําแหน่งที่มั่นคงในการตอบสนองหนี้สินทางการเงินในทันที เคล็ดลับ InvestingPro สองข้อสําหรับ BXMT เน้นย้ําถึงการจ่ายเงินปันผลที่สําคัญต่อผู้ถือหุ้นและความคาดหวังในการทํากําไรในปีปัจจุบัน สําหรับการวิเคราะห์เชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม นักลงทุนสามารถสํารวจ InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อ หากต้องการปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณด้วยข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน