เมื่อวันอังคาร Stifel ได้ลดเป้าหมายหุ้น JB Hunt Transport Services ลงเหลือ 151 ดอลลาร์จาก 173 ดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนน Hold สําหรับบริษัท
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทขนส่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.32 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.48 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ของ Stifel ที่ 1.55 ดอลลาร์
บริษัทโลจิสติกส์เผชิญกับความท้าทายเนื่องจากวงจรการขนส่งสินค้าที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มบริการระหว่างรูปแบบและทางหลวง แม้จะมีสัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง แต่สภาพแวดล้อมของอัตราเงินฝืดยังคงกดดันอัตรากําไรของบริษัท
ผลประกอบการที่ขาดหายไปส่วนใหญ่มาจากผลการดําเนินงานในส่วน JBI (Intermodal) และ DCS (Dedicated Contract Services) ซึ่งอัตราส่วนการดําเนินงานอยู่ที่ 90 จุดพื้นฐานและแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ 70 จุดพื้นฐาน
บริษัทสังเกตเห็นการเปลี่ยนกลับไปใช้รูปแบบการขนส่งสินค้าและระดับสินค้าคงคลังที่เป็นมาตรฐานมากขึ้น ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ของ JB Hunt ในการรักษากําลังการผลิตส่วนเกินในตลาดที่มีอุปทานล้นตลาดท่ามกลางแรงกดดันในการแข่งขันที่แข็งแกร่ง ชี้ให้เห็นว่าบริษัทอาจเผชิญกับความท้าทายเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
แม้ว่าจะมีศักยภาพในการปรับปรุงผลลัพธ์อย่างรวดเร็วหากอุปสงค์และอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น แต่รายงานระบุว่าสัญญาณที่ชัดเจนของการปรับปรุงดังกล่าวยังไม่ปรากฏในตลาด ความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจการดําเนินงานในกรณีที่ตลาดพลิกตัวยังคงเป็นจุดสนใจสําหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ JB Hunt Transport Services ได้ประสบกับการพัฒนาหลายครั้ง บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) GAAP ที่ 1.32 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.48 ดอลลาร์โดย FactSet และ 1.45 ดอลลาร์โดย Benchmark
BMO Capital Markets คงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าหุ้นของ JB Hunt โดยมีราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ 195 ดอลลาร์ ในขณะที่ Benchmark ย้ําการจัดอันดับ ซื้อ และ Barclays ยังคงให้คะแนน Equalweight ด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 170 ดอลลาร์
ปัจจุบันบริษัทกําลังจัดการต้นทุนส่วนเกิน 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งวางแผนที่จะใช้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อความต้องการฟื้นตัว JB Hunt ยังประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.43 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
นักวิเคราะห์จากทั้ง Benchmark และ Barclays เน้นย้ําถึงความท้าทาย เช่น ต้นทุนและความจุส่วนเกิน การกําหนดราคาระหว่างรูปแบบที่แข่งขันได้ และการตกต่ําในตลาดการขนส่งสินค้าของสหรัฐฯ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ทั้งสองบริษัทก็มองเห็นศักยภาพในการปรับปรุงในอนาคต การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ภาพรวมของภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันของ JB Hunt
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากผลประกอบการพลาดล่าสุดของ J.B. Hunt Transport Services และการปรับเป้าหมายราคาหุ้นที่ตามมาโดย Stifel ข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro เผยให้เห็นภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลายสําหรับบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 16.8 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) อยู่ที่ 27.98 บริษัทซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับรายได้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชี 4.12 ยังบ่งชี้ถึงระดับการประเมินมูลค่าที่สูงเมื่อพิจารณามูลค่าทางบัญชีของบริษัท แม้รายได้จะลดลง 10.9% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่ JB Hunt ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินโดยการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน และคาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์ได้ปรับการคาดการณ์ผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจสะท้อนถึงความท้าทายในการดําเนินงานที่กล่าวถึงในรายงานของ Stifel สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมสําหรับความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ J.B. Hunt และแนวโน้มในอนาคต ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกทั้งหมด รวมถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ J.B. Hunt
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน