เมื่อวันอังคาร JPMorgan ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับหุ้น Amphenol Corporation (NYSE:APH) โดยยกระดับราคาเป้าหมายเป็น 80 ดอลลาร์จาก 65 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันการจัดอันดับหุ้น Overweight อีกครั้ง
การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในการเติบโตอย่างต่อเนื่องของบริษัท ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความก้าวหน้าของปัญญาประดิษฐ์ (AI) และแนวทางการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์ (M&A)
หุ้นของ Amphenol มีแนวโน้มขาขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยเพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา (YTD) ซึ่งดีกว่าการเพิ่มขึ้น 17% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน ผลการดําเนินงานนี้นําไปสู่การซื้อขายหุ้นที่ทวีคูณรายได้ 38 เท่าในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในอัตราการเติบโตระยะกลางของบริษัท
แนวโน้มเชิงบวกได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความคาดหวังของการเติบโตของรายได้สองหลักที่ยั่งยืนจนถึงปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่ม IT Datacom และการเข้าซื้อกิจการธุรกิจเครือข่ายมือถือของ CommScope เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งจะเริ่มมีส่วนร่วมในครึ่งหลังของปี 2025
ในขณะที่ตลาดปลายทางที่ไม่ใช่ AI บางแห่งคาดว่าจะมีการเติบโตที่เงียบในปี 2024 เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย แต่คาดว่าจะมีการฟื้นตัวตามวัฏจักรในปี 2025 ซึ่งอาจสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
ไปป์ไลน์การควบรวมกิจการที่แข็งแกร่งของ Amphenol คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้อย่างมีนัยสําคัญทุกปี เนื่องจากบริษัทใช้ประโยชน์จากจุดแข็งในการดําเนินการในระดับที่ใหญ่ขึ้น แนวทางเชิงกลยุทธ์นี้คาดว่าจะแปลรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็นการเติบโตของผลกําไรที่อัตรากําไรเทียบเท่ากับค่าเฉลี่ยขององค์กร
การคาดการณ์รายได้และ EPS ที่แก้ไขของ JPMorgan สําหรับ Amphenol เรียกร้องให้มีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นของรายได้ (CAGR) ในวัยรุ่นกลาง และ CAGR EPS ของวัยรุ่นสูงตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2026
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าเบี้ยประกันภัยในระยะสั้นและคําแนะนําแบบอนุรักษ์นิยมสําหรับไตรมาสที่จะมาถึง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการรวม CIT แบบลดอัตรากําไรขั้นต้นทั้งไตรมาส แต่บริษัทก็ไม่เห็นว่าสิ่งเหล่านี้บ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานในระยะยาวหรือข้อดีที่อาจเกิดขึ้น ราคาเป้าหมายใหม่ในเดือนธันวาคม 2025 ที่ 80 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่า EPS ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2026 ที่ 2.45 ดอลลาร์ที่ P/E ทวีคูณ 33 เท่า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Amphenol Corporation ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญ กําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทซื้อขายสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากการเติบโตที่แข็งแกร่งในภาคปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเติบโตที่แข็งแกร่งในกลุ่มยานยนต์
บริษัทยังเสร็จสิ้นการแยกหุ้นแบบสองต่อหนึ่ง โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ฐานนักลงทุนในวงกว้างเข้าถึงหุ้นได้มากขึ้น นอกจากนี้ Amphenol ยังสรุปการเข้าซื้อกิจการ Carlisle Interconnect Technologies (CIT) ซึ่งเป็นการพัฒนาที่คาดว่าจะมีส่วนสําคัญต่อรายได้
บริษัทนักวิเคราะห์เช่น Baird, Stifel และ Evercore ISI ได้ตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ Baird เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Amphenol เป็น 72 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของภาค AI ที่แข็งแกร่ง Stifel ปรับแนวโน้มของ Amphenol โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 66 ดอลลาร์ แต่ยังคงอันดับเครดิต Hold
โมเดลที่แก้ไขของบริษัทตอนนี้รวมถึงรายได้ 620 ล้านดอลลาร์จาก CIT สําหรับปีนี้ Evercore ISI เพิ่มประมาณการรายได้ของ Amphenol เป็น 14.0 พันล้านดอลลาร์ โดยประมาณการ EPS ของบริษัทสําหรับปี 2024 ได้รับการแก้ไขเป็น 1.68 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมจาก CIT
บริษัทวิเคราะห์อื่น ๆ อีกหลายแห่งก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเช่นกัน Citi คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Amphenol ไว้ โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 160 ดอลลาร์ Truist Securities เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 149 ดอลลาร์ โดยคํานึงถึงการเข้าซื้อกิจการ CIT นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Amphenol Corporation
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน